Цей Звіт про управління складено відповідно до вимог ст. 11 Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» від 16.07.1999 No 996-XIV.

ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ "ІНСТИТУТ ПОРТФЕЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ" (код за ЄДРПОУ 36470876) (далі по тексту - "Товариство") створене юридичною особою згідно з рішенням Загальних Зборів Засновників від 24 березня 2009 року (протокол № 1) та діє згідно з Законами України  "Про товариства з обмеженою та додатковою відповідальністю", "Про ринки капіталу та організовані товарні ринки", "Про інститути спільного інвестування", "Про фінансові послуги та фінансові компанії", "Про зовнішньоекономічну діяльність", іншими законодавчими актами України.

Місцезнаходження Товариства - 04050, м. Київ, вул. Юрія Іллєнка, будинок 81, літера А

телефон/факс: +38 044 2075970

e-mail: office@amc-ipi.com

http://www.amc-ipi.com

Основна діяльність Товариства - це діяльність з управління активами інституційних інвесторів - пайових та корпоративного фондами:

66.30 Управління фондами (основний)

64.30 Трасти, фонди та подібні фінансові суб'єкти

64.92 Інші види кредитування

64.99 Надання інших фінансових послуг

(крім страхування та пенсійного забезпечення), н.в.і.у.

66.19 Інша допоміжна діяльність у сфері фінансових послуг, крім

страхування та пенсійного забезпечення

70.22 Консультування з питань комерційної діяльності й керування.

Поточний банківський рахунок:

№UA 70 3220 0100 0002 6506 3900 0000 4 в національній валюті

в АТ "Універсал Банк", код банку 322 001

Метою діяльності Товариства є: • отримання прибутку від проведення діяльності з управління активами інституційних інвесторів; • забезпечення та реалізація за рахунок отриманого прибутку соціальних та економічних інтересів учасників Товариства (надалі – «Учасники»). Предметом діяльності Товариства є управління активами інституційних інвесторів (інститутів спільного інвестування (пайових та корпоративних інвестиційних фондів)) на підставі ліцензії Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку серія АЕ № 286908 від 04.07.2014 року на здійснення професійної діяльності на ринках капіталу – діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами) строк дії необмежений, дата і номер рішення про видачу ліцензії на провадження діяльності з управління активами інституційних інвесторів: Рішення №766 від 11 червня 2014 року. Діяльність з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами) становить виключний вид професійної діяльності та не може поєднуватись з іншими видами професійної діяльності на ринках капіталу, крім випадків, передбачених законодавством. У звітному періоді Товариство здійснювало управління активами п’ятьох пайових інвестиційних фондів: • ВЗНПІФ «Дивіденд» ТОВ «КУА «Інститут портфельних інвестицій» (код ЄДРІСІ 2331348); • ВЗНПІФ «Дивіденд плюс» ТОВ «КУА «Інститут портфельних інвестицій» (код ЄДРІСІ 2331687); • ВЗНПІФ «Дивіденд А» ТОВ «КУА «Інститут портфельних інвестицій» (код ЄДРІСІ 2331705); • ВЗНПІФ «Дивіденд Буд» (код ЄДРІСІ 23300939); • ВЗНПІФ «Дивіденд КЛ» (код ЄДРІСІ 23300938); та одного корпоративного інвестиційного фонду: • АТ «ЗНВКІФ «ВІШЕР УКРАЇНА» (код ЄДРПОУ 43951133, код ЄДРІСІ 13301049).

Товариство не має дочірніх підприємств

Товариство не має філій, представництв та будь-яких інших відокремлених підрозділів.

Організаційна структура

ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ

"КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ

"ІНСТИТУТ ПОРТФЕЛЬНИХ НВЕСТИЦІЙ"

Ідентифікаційний код 36470876

Екологічні аспекти Діяльність Товариства переважно пов’язана з операціями з цінними паперами та націлена на отримання прибутку від провадження діяльності з управління активами інституційних інвесторів, забезпечення та реалізація за рахунок отриманого прибутку соціальних та економічних інтересів учасників Товариства. При оцінці вагомості екологічних аспектів даний вид діяльності не завдає шкоди навколишньому середовищу та здоров’ю людей.

Управління ризиками має першочергове значення для ведення бізнесу Товариства і є важливим елементом її діяльності. Політика управління ризиками сконцентрована на непередбачуваності фінансових ринків і націлена на мінімізацію потенційного негативного впливу на фінансові показники Товариства. Оперативний і юридичний контроль має на меті забезпечувати належне функціонування внутрішньої політики та процедур з метою мінімізації операційних і юридичних ризиків. Керівництво Товариства визнає, що діяльність Товариства пов’язана з фінансовими ризиками і вартість чистих активів у нестабільному ринковому середовищі може суттєво змінитись унаслідок впливу суб’єктивних чинників та об’єктивних чинників, вірогідність і напрямок впливу яких заздалегідь точно передбачити неможливо. Політика з управління ризиками орієнтована на визначення, аналіз і управління ризиками, з якими стикається Товариство, на встановлення контролю за ризиками, а також постійний моніторинг за рівнем ризиків, дотриманням встановлених обмежень та політики управління ризиками. Управління ризиками керівництвом Товариства здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на вартість чистих активів та застосування інструментарію щодо його пом’якшення. Протоколом Наглядової Ради ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ «КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ «ІНСТИТУТ ПОРТФЕЛЬНИХ НВЕСТИЦІЙ» (№ 08/11/24-01 від 08 листопада 2024 р.) затверджено Положення про упарвління ризиками в Товаристві (далі - Положення), що є внутрішнім документом, який визначає та регламентує порядок створення та функціонування системи управління ризиками (далі – СУР) Товариства, розроблене у відповідності до Законів України «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки», «Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг», «Про інститути спільного інвестування», Стандарту №1 «Корпоративне управління в професійних учасниках ринків капіталу та організованих товарних ринків. Основні поняття та терміни», затвердженого рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку (далі – НКЦПФР) від 30.12.2021 року №1288, Стандарту №4 «Корпоративне управління в професійних учасниках ринків капіталу та організованих товарних ринків. Організація та функціонування системи внутрішнього контролю в професійних учасниках, які не належать до підприємств, що становлять суспільний інтерес та до системно важливих професійних учасників», затвердженого рішенням НКЦПФР від 30.12.2021 року №1291, Облікової політики Товариства та фондів, якими воно управляє, інших законів та нормативно-правових актів НКЦПФР. У всьому, що не передбачено цим Положенням, при управлінні ризиками Товариство керується Статутом, вимогами законодавства України та, де це можливо та доцільно, найкращою міжнародною практикою з питань корпоративного управління та управління ризиками. Суб'єктами системи управління ризиками Товариства є: - Наглядова рада; - Комітет з ризиків та комплаєнсу; - Генеральний директор Товариства; - ризик-менеджер; - структурні підрозділи та працівники Товариства. Повноваження Наглядової ради з питань управління ризиками визначаються Статутом Товариства, положенням про Наглядову раду та Положенням про управління ризиками. Для забезпечення нагляду та контролю за функціонуванням СУР в Товаристві у складі Наглядової ради Товариства створюється комітет з ризиків та комплаєнсу, який надає Наглядовій раді допомогу у здійсненні нею повноважень через попереднє вивчення і підготовку для розгляду на засіданні Наглядової ради питань, що належать до її компетенції щодо управління ризиками, а також виконує інші завдання щодо управління ризиками, визначені Наглядовою радою. Компетенція комітету з ризиків та комплаєнсу та порядок його діяльності визначається Положенням про комітет з ризиків та комплаєнсу. Для забезпечення функціонування СУР в Товаристві призначається особа, на яку покладається виконання функцій ризик-менеджера (ризик-менеджер). Ризик-менеджер у своїй діяльності керується вимогами цього Положення, Положення про ризик-менеджера, іншими внутрішніми документами Товариства, що регламентують функціонування СУР в Товаристві, та нормами законодавства України. Суттєвими (істотними) видами (категоріями) ризику, що пов’язані з професійною діяльністю Товариства, є такі: - операційні ризики; - комплаєнс-ризики; - ризик втрати ділової репутації (ризик репутації, репутаційний ризик); - стратегічний ризик; - ризик ліквідності. Більше детально розкрито в Положенні. Зокрема, на діяльність Товариства також можуть впливати фінансові ризики, зокрема кредитний та ринкові ризики.

Ціновий ризик – це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін (окрім тих, що виникають унаслідок відсоткового ризику чи валютного ризику), незалежно від того, чи спричинені вони чинниками, характерними для окремого фінансового інструмента або його емітента, чи чинниками, що впливають на всі подібні фінансові інструменти, з якими здійснюються операції на ринку. Основним методом оцінки цінового ризику є аналіз чутливості. У складі фінансових активів Товариства обліковуються інвестиційні сертифікати українського венчурного закритого недиверсифікованого пайового інвестиційного фонду, який не котирується на активному ринку. Оскільки у звітному періоді 2025 року біржовий курс фінансових інструментів таких інвестиційних сертифікатів не визначався, а наявної останньої інформації недостатньо, щоб визначити справедливу вартість інвестицій в інструменти капіталу, то оцінку справедливої вартості таких фінансових інструментів, Товариством здійснено на рівні фінансової звітності та розрахунку вартості чистих активів емітента, станом на 31.12.2025 року. Будь-яка суттєва ринкова та інша остання інформація, яка б дозволила обґрунтовано визначити інший розмір справедливої вартості таких інвестицій у Товариства відсутня, тому за цими інвестиційними активами аналіз чутливості до цінового ризику Товариство не здійснювало. В той же час з метою виявлення чинників ринкового ризику, своєчасного реагування та мінімізації впливу ризиків на господарську діяльність, Товариство постійно здійснює моніторинг ринкових цін на відповідні групи фінансових інструментів та економічних умов, в яких функціонує ринок. Результати проведеного Товариством аналізу ринкових цін фінансових інструментів минулого та поточного звітних періодів продемонстрували, що суттєвої зміни ринкової вартості фінансових інструментів (а саме, інвестиційних сертифікатів) Товариства не відбувалось. Також Товариством проведено аналіз наявної інформації щодо можливих подій та умов, які можуть спричинити значні коливання ринкових цін на фінансові інструменти (інвестиційні сертифікати) Товариства та подібні фінансові інструменти у майбутньому. В ході проведеного аналізу Товариством не встановлено суттєвих подій, обставин та умов, які б могли свідчити про можливу істотну зміну справедливої вартості або грошових потоків від інвестиційних сертифікатів Товариства у майбутньому внаслідок змін ринкових цін. Отже, у звітному періоді ринковий ризик, на який наражаються фінансові інструменти Товариства, знаходиться на мінімальному рівні та суттєво не впливає на фінансовий результат діяльності Товариства.

Проведений аналіз свідчить, що протягом звітного періоду розмір зобов'язань Товариства зменшився, тому станом на 31.12.2025 р. ризик ліквідності дещо зменшився. В той же час за оцінкою керівництва, Товариство в ході здійснення господарської діяльності зможе забезпечити достатній рівень ліквідності для того, щоб своєчасно розрахуватись за своїми зобов'язаннями.

Валютний ризик

Визначення порогу чутливості керівництво Товариством здійснено на основі статистичних даних НБУ щодо динаміки курсу гривні до іноземних валют, на основі яких була розрахована історична волатильність курсу, що визначається як стандартне відхилення річної дохідності від володіння іноземною валютою за період.

Чутливі до коливань валютного курсу активи

Кредитний ризик - ризик того, що одна сторона контракту про фінансовий інструмент не зможе виконати зобов'язання і це буде причиною виникнення фінансового збитку іншої сторони. Кредитний ризик притаманний таким фінансовим інструментам, як поточні та депозитні рахунки в банках та дебіторська заборгованість.

Основним методом оцінки кредитних ризиків керівництвом Товариства є оцінка кредитоспроможності контрагентів, для чого використовуються кредитні рейтинги та будь-яка інша доступна інформація щодо їх спроможності виконувати боргові зобов'язання.

Грошові кошти та їх еквіваленти

Станом на звітну дату 31.12.2024р. та 31.12.2025 р., грошові кошти та їх еквіваленти включають грошові кошти на поточних та депозитних рахунках в банку у таких валютах, а саме на 31.12.2025р.:

       - в АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК", а саме - 70 тис. грн. розміщено на поточному рахунку згідно Договору банківського рахунку № 100005538 від 19.08.2017року;

- 2 150 тис. грн. розміщено на депозитному рахунку згідно з Додаткова угода № 29 до Договору строкового банківського вкладу "Депозитна лінія" №UA 063220010000026514990000010 від 27.11.2023 р., від 30.12.2025 р. на строк до 29.01.2026 року;

- 5 тис. грн. розміщено на депозитному рахунку згідно з Договором строкового банківського вкладу "Депозитна лінія" №UA 063220010000026514990000010 від 25.11.2024 р. на строк до 26.11.2026 року.

Заборони на використання грошових коштів немає.

 09.09.2025 року Рейтинговим агентством "Кредит-Рейтинг" було прийнято рішення про оновлення кредитного рейтингу  АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК". При визначенні рівня кредитного ризику фінансового активу у вигляді еквівалентів грошових коштів, розміщених на поточному рахунку в АТ "Універсалбанк" були враховані, в першу чергу, дані НБУ та Рейтингового агентства "Кредит-Рейтинг" (Свідоцтво НКЦПФР про включення до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств №6 від 10.04.2012). Відповідно до цих даних складаються рейтинги банків. За даними рейтингу надійності банків, що здійснюється рейтинговим агентством, яке внесене до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР (https://www.nssmc.gov.ua/rating-agencies/ ) АТ "Універсал Банк" має кредитний рейтинг інвестиційного рівня  uaAAА ( http://www.credit-rating.ua/ua/rate_history/21/91/), прогноз "стабільний".

Враховуючи стабільний рівень надійності АТ "Універсалбанк", з огляду на незначний розмір суми дисконтування (нижчий за рівень суттєвості), Фондом було прийнято рішення не проводити дисконтування зазначеного активу і не створювати резерв очікуваних кредитних ризиків.

Дебіторська заборгованість

Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги

Станом на 31.12.2024 року в складі оборотних активів Товариства обліковується:

- Дебіторська заборгованість за надання послуг з управління активами ВЗНПІФ "Дивіденд " ТОВ "КУА "Інститут портфельних інвестицій" в сумі 347 тис. грн.;

- Дебіторська заборгованість за надання послуг з управління активами ВЗНПІФ "Дивіденд А" ТОВ "КУА "Інститут портфельних інвестицій" в сумі 411 тис. грн.

Станом на 31.12.2025 року в складі оборотних активів Товариства обліковується:

- Дебіторська заборгованість за надання послуг з управління активами ВЗНПІФ "Дивіденд " ТОВ "КУА "Інститут портфельних інвестицій" в сумі 391 тис. грн.;

- Дебіторська заборгованість за надання послуг з управління активами ВЗНПІФ "Дивіденд А" ТОВ "КУА "Інститут портфельних інвестицій" в сумі 85 тис. грн.

Дебіторська заборгованість за розрахунками: за виданими авансами

Станом на 31.12.2024 року інша поточна дебіторська заборгованість з непов'язаними сторонами складає  1 тис. грн., що є передплата за послуги з доставки води, постачальник ТОВ з іноземними інвестиціями "Чиста вода".

Станом на 31.12.2025 року інша поточна дебіторська заборгованість з непов'язаними сторонами складає  1 тис. грн., що є передплата за послуги з доставки води, постачальник ТОВ з іноземними інвестиціями "Чиста вода".

Інша поточна дебіторська заборгованість

Станом на 31.12.2024р. у складі іншої поточної дебіторської заборгованості обліковувалась заборгованість інших сторін за договорами купівлі-продажу фінансових інструментів, термін погашення якої до 30.12.2025 р.

Дебіторська заборгованість після первісного визнання оцінюється за амортизованою собівартістю з використанням методу ефективної ставки відсотка. Дисконтуванням визначається теперішня вартість грошового потоку шляхом приведення всіх виплат до певного моменту часу, в результаті чого доходи і витрати перерозподіляються в часі, не впливаючи на загальний фінансовий результат.

Перерахунок амортизованої вартості із застосуванням методу ЕСВ здійснюється шляхом обчислення дисконтованої вартості очікуваних грошових потоків за первісним ЕСВ. Різниця між первісною сумою заборгованості та її дисконтованою вартістю являє собою суму амортизації. Вказана сума амортизації підлягає відображенню у звіті про сукупні доходи (звіті про фінансові результати), у складі прибутків та збитків протягом усього періоду погашення заборгованості.

          Станом на 31.12.2024 р. первісна вартість даної дебіторської заборгованості становить  2 014  тис. грн., амортизована вартість - 1 775 тис. грн.

Витрати, визнані за 2024 рік в зв'язку із дисконтуванням - 239 тис. грн., доходи, визнані за 2024 рік у зв'язку із дисконтуванням - відсутні.

      Ставка і сума дисконтування визначалась за договором окремо, фактично застосована ставка  дисконтування становить  13,5%.

В звітному періоді, 2025 року, було погашено дебіторську заборгованість та визнані доходи у зв'язку із дисконтуванням - 239 тис. грн.

Отже, на поточному та депозитному рахунках Товариства знаходиться 2 225 тис. грн., дебіторська  заборгованість за розрахунками складається зі сплачених  авансів в сумі 1 тис. грн., з дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги в сумі 476 тис. грн.  

тис. грн.

Проведений аналіз свідчить, що протягом звітного періоду розмір дебіторської заборгованості Товариства станом на 31.12.2025 р. в порівняні з 31.12.2024 р зменшилася. Товариство не надавало та не отримувало кредити. Також Товариство не надавало та не отримувало застави та інших форм забезпечення по одержаним або наданим кредитам.

Протягом звітного періоду 2025 року, покупці та постачальники Товариства своєчасно погашали аванси і виконували роботи і послуги, тому доступна інформація про неспроможність контрагентів Товариства виконати боргові зобов'язання відсутня, тобто кредитний ризик на діяльність Товариства суттєво не впливає.

До заходів мінімізації впливу кредитного ризику Товариство відносить:

У Товариства для внутрішньої системи заходів із запобігання та мінімізації впливу ризиків створені: система управління ризиками, внутрішній аудит (контроль).

Товариство використовує наступні методи управління кредитними ризиками:

Ринковий ризик – це ризик того, що справедлива вартість або майбутні грошові потоки від фінансового інструмента коливатимуться внаслідок змін ринкових цін. Ринковий ризик охоплює три типи ризику: ціновий ризик, валютний ризик та відсотковий ризик. Ринковий ризик виникає у зв’язку з ризиками збитків, зумовлених коливаннями цін на фінансові інструменти, відсоткових ставок та валютних курсів. Товариство наражатиметься на ринкові ризики у зв’язку з інвестиціями в акції, облігації та інші фінансові інструменти.

Відсотковий ризик Активи, які наражаються на відсоткові ризики, у Товариства відсутні.

1. Державне регулювання діяльності Товариства Товариство створене відповідно до законодавства у формі товариства з обмеженою відповідальністю, яке провадить професійну діяльність з управління активами інституційних інвесторів на підставі ліцензії, що видається Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку. Товариство здійснює управління активами інституту спільного інвестування, а саме: • ВЗНПІФ «Дивіденд» ТОВ «КУА «Інститут портфельних інвестицій» (код ЄДРІСІ 2331348); • ВЗНПІФ «Дивіденд плюс» ТОВ «КУА «Інститут портфельних інвестицій» (код ЄДРІСІ 2331687); • ВЗНПІФ «Дивіденд А» ТОВ «КУА «Інститут портфельних інвестицій» (код ЄДРІСІ 2331705); • ВЗНПІФ «Дивіденд Буд» (код ЄДРІСІ 23300939); • ВЗНПІФ «Дивіденд КЛ» (код ЄДРІСІ 23300938); та одного корпоративного інвестиційного фонду: • АТ «ЗНВКІФ «ВІШЕР УКРАЇНА» (код ЄДРПОУ 43951133, код ЄДРІСІ 13301049). У відносинах з третіми особами компанія з управління активами корпоративного фонду діє від імені та в інтересах такого фонду на підставі договору про управління активами. У відносинах з третіми особами компанія з управління активами пайових фондів діє від власного імені, в інтересах учасників такого фонду та за його рахунок або в разі недостатності коштів фонду - за власний рахунок. Поєднання діяльності з управління активами з іншими видами професійної діяльності на ринках капіталу забороняється, крім випадків, передбачених законом. Товариство діє згідно з: 1) Законами України «Про товариства з обмеженою та додатковою відповідальністю», «Про ринки капіталу та організовані товарні ринки», «Про інститути спільного інвестування», «Про фінансові послуги та фінансові компанії», «Про зовнішньоекономічну діяльність», «Про державне регулювання ринків капіталу та організованих товарних ринків», «Про бухгалтерський обілк та фінансову звітність» та іншими законодавчими актами України. 2) Рішеннями НКЦПФР: - Про затвердження Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на ринках капіталу - діяльності з управління активами інституційних інвесторів від 03.02.2022 № 92 із змінами; - Положення про особливості здійснення діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами) від 06.08.2013 № 1414 із змінами; - Положення про склад та структуру активів інституту спільного інвестування від 10.09.2013 № 1753 із змінами; - Положення про склад та розмір витрат, що відшкодовуються за рахунок активів інституту спільного інвестування від 13.08.2013 № 1468 із змінами; - Положення про порядок визначення вартості чистих активів інститутів спільного інвестування від 30.07.2013 № 1336 із змінами; - Положення про порядок розміщення, обігу та викупу цінних паперів інституту спільного інвестування від 30.07.2013 № 1338 із зіманми; - Положення про порядок складання та розкриття інформації компаніями з управління активами та особами, що здійснюють управління активами недержавних пенсійних фондів, та подання відповідних документів до Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 02.10.2012 № 1343 із змінами; - Щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках 29.09.2022 № 1221 із змінами; - Методичні рекомендації, роз’яснення та інші документи. 3) Внутрішні Положення Товариства. 2. Дослідження та інновації Товариство провадить свою діяльність виключно у сфері спільного інвестування та надає послуги з управління активами інституційних інвесторів на підставі ліцензії Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку серія АЕ № 286908 від 04.07.2014 року на здійснення професійної діяльності на ринках капіталу – діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльність з управління активами), строк дії необмежений. Компанія проводить систематичні дослідження з метою розробки як власних інвестиційних стратегій, так і надання аналітично – консалтингових послуг: - підготовка аналітичних економічних оглядів з метою визначення тенденцій ринків фінансових послуг, ринків капіталу, тенденцій розвитку окремих галузей економіки, розвитку економіки України в цілому; - збір та узагальнення інформації про цільові ринки, емітентів, конкретні продукти і механізми з метою детального вивчення попиту на послуги ІСІ; - моніторинг конкурентної середи з метою визначення положення Компанії на ринку, виваженості тарифної політики, вивчення альтернативних напрямів та засобів інвестування; - проведення PR заходів з метою створення позитивного іміджу стабільної та надійної Компанії, що передбачає не тільки участь в обов’язкових для професійних учасників ринків капіталу організаціях та заходах, але й активну участь у законотворчих проектах, круглих столах по обговоренню проблемних питань діяльності ІСІ. Починаючи з 2022 року Товариство є членом Європейської Бізнес Асоціації - організація міжнародного бізнесу в Україні, неприбуткове об'єднання юридичних осіб, засноване в 1999 році. Асоціація активно сприяє розвитку співробітництва між Україною та ЄС, вирішанню важливих для інвестиційного клімату України питання та покращення його для розвитку індустрії, суспільства, економіки та країни загалом.

Товариство визнає такі пов'язаними сторонами:

1.Учасників - фізичних осіб, які володіють часткою, що становить не менше 20% статутного капіталу Товариства або близький родич такої особи:

- Сухановська Ольга Володимирівна, код ІПН 2736703866.

2.Учасників-юридичних осіб, які володіють  не менше 20% статутного капіталу Товариства;

3. особи, які володіють не менше 20% статутного капіталу юридичних осіб-засновників, які володіють часткою, що становить не менше 20% статутного капіталу Товариства;

4. Керівник Товариства Кобець Наталія Анатоліїна та її прямі родичі;

5. Члени провідного управлінського персоналу Товариства та їх прямі родичі.

Інформація про фізичних осіб, які прямо володіють істотною участю у Товариства:

У 2023 році Товариство здійснювало операцій із учасником Товариства, а саме виплата дивідендів.

Рішенням Учасника № 23/07/17-01 Товариства з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами "Інститут портфельних інвестицій" від 17.07.2023 року було прийнято рішення про розподіл чистого прибутку Товариства у розмірі -    2 350 000,00 грн.

Виплату дивідендів провести у відповідність до Статуту Товариства та чинного законодавства України. Право на отримання частини прибутку (дивідендів) мають особи, які були учасниками Товариства на день прийняття рішення про виплату дивідендів, пропорційно до розміру їхніх часток. Датою початку строку виплати дивідендів є 18 липня 2023 року. Датою закінчення виплати дивідендів визначити 31 грудня 2023 року. При здійсненні виплати дивідендів на користь єдиного учасника Товариства, утримати та сплатити обов'язкові податки та збори у відповідності до чинного законодавства. Виплату дивідендів здійснити у безготівковій формі на банківський рахунок єдиного Учасника:

Сухановської Ольги Володимирівни 2736703866, у розмірі 2 350 000,00 грн., в т.ч. сума військового збору та податку на доходи з фізичних осіб склала 152 750,00 грн.

Дивіденди, в повному обсязі, було виплачено 18.07.2023 року

Будь-які заборгованості між Товариством та учасником відсутні.

У звітному періоді 2025 року Товариство не здійснювало операцій із учасником Товариства.

Провідний управлінський персонал

Загальна сума винагороди провідного управлінського персоналу складає:

- за 2024 рік - 508 тис. грн.;

- за 2025 рік - 587 тис. Грн

Вказана сума винагороди становить заробітну плату (оклади), матеріальна допомога, премії генерального директора Товариства, заступника генерального директора та головного бухгалтера Товариства.

Інших операцій з управлінським персоналом, які б виходили за межі трудової діяльності, Товариство протягом 2025 року не здійснювало.

Всі операції з пов'язаними сторонами були здійснені на умовах, еквівалентних умовам, що домінують в операціях між незалежними та обізнаними сторонами.

Станом на 31.12.2024 року в статті «Поточні фінансові інвестиції» у розмірі 32 303 тис. грн., обліковуються інвестиції, які знаходять на балансі Товариства, призначені для торгівлі та визнано поточними. У складі фінансових інструментів, на балансі Товариства станом на 31.12.2024 р. обліковуються інвестиційні сертифікати українських венчурних закритих недиверсифікованих пайових інвестиційних фондів: ВЗНПІФ «Дивіденд КЛ» (код ЄДРІСІ 23300938) – 330 843 шт. на суму 32 303 тис. грн. Станом на 31.12.2024 року оцінку справедливої вартості таких інструментів капіталу, визначено Товариством по фінансовій звітності та розрахунку вартості чистих активів, станом на 31.12.2024 року. Станом на 31.12.2025 року в статті «Поточні фінансові інвестиції» у розмірі 35 334 тис. грн., обліковуються інвестиції, які знаходять на балансі Товариства, призначені для торгівлі та визнано поточними. У складі фінансових інструментів, на балансі Товариства станом на 31.12.2025 р. обліковуються інвестиційні сертифікати українських венчурних закритих недиверсифікованих пайових інвестиційних фондів: ВЗНПІФ «Дивіденд КЛ» (код ЄДРІСІ 23300938) – 362 592 шт. на суму 35 334 тис. грн. Станом на 31.12.2025 року оцінку справедливої вартості таких інструментів капіталу, визначено Товариством по фінансовій звітності та розрахунку вартості чистих активів, станом на 31.12.2025 року.

Місія Компанії полягає у створенні та впровадженні інвестиційних стратегій, спрямованих на формування та здійснення управління активами інституційних інвесторів, у тому числі інвестиційним портфелем, використовуючи при цьому передові фінансові, управлінські та інформаційні технології, дотримуючись високих професійних та етичних стандартів, розуміючи свою відповідальність за роль фінансових інститутів в економіці України. Компанія націлена на результат та діє в інтересах інвесторів і учасників, дотримується норм законодавства України, будуючи діяльність за принципом чистоти і прозорості та діє за принципом єдиної ділової етики та конфіденційності, поважаючи конкурентів. Компанія об’єднує команду професіоналів з єдиними цілями та інтересами, створює умови для професійного та творчого росту персоналу, орієнтована на надання комплексних фінансових рішень та нестандартних продуктів, пильнує за своєю репутацією, дотримуючись принципів демократичності та відкритості та організує свою діяльність на підставі принципів інтенсивного та стабільного розвитку. Стратегія Компанії ґрунтується на розробці, впровадженні та дотриманні послідовної інвестиційної політики, яка базується на виваженій системі оцінки ризиків, органічному поєднанні управління активами різних груп інвесторів з використанням існуючих та нових фінансових інструментів. Стратегія управління Компанії полягає у створенні ефективної організаційної структури з детальним функціональним розподілом за умови стандартизації процедур всіх бізнес – процесів від їх ініціалізації до прийняття рішення та безпосереднього його виконання, що відображається у чітко регламентованому документообігу. Компанія створює технології планування, обліку та контролю фінансових потоків та фінансових результатів з метою трансформації стратегічної концепції розвитку у чіткі абсолютні та відносні показники діяльності, відображені у бюджеті (план / факт), відповідно до яких здійснюється керівництво Компанії. Управління ґрунтується на систематичному контролі за дотриманням стратегічних цілей і задач Компанії, здійсненням фінансово – господарських операцій, проведенням фінансового моніторингу у відповідності до законодавства України, Статуту та внутрішніх положень Компанії. У зв’язку із вторгненням Російської Федерації на територію України 24 лютого 2022 року, керівництво визнає, що майбутній розвиток військових дій та їх тривалість є єдиним джерелом матеріальної невизначеності, яка може викликати значні сумніви щодо здатності Товариства продовжувати свою діяльність як безперервну, і, отже, Товариство може бути не в змозі виконувати свої зобов'язання в ході звичайної діяльності. Незважаючи на єдину матеріальну невизначеність, пов’язану з війною в Україні, керівництво продовжує вживати заходів для мінімізації впливу на діяльність та дотримуватись своєї стратегії розвитку і, таким чином, вважає, що застосування припущення безперервності Товариства є доцільним. Отже управлінський персонал позитивно оцінює здатність суб’єкта господарювання продовжувати свою діяльність на безперервній основі, а тому припущення про безперервність є доречними.

Управління капіталом Товариство розглядає управління капіталом як систему принципів та методів розробки і реалізації управлінських рішень, пов'язаних з оптимальним формуванням капіталу з різноманітних джерел, а також забезпеченням ефективного його використання у діяльності Товариства. Ключові питання та поточні рішення, що впливають на обсяг і структуру капіталу, а також джерела його формування, розглядаються управлінським персоналом. Механізм управління капіталом передбачає чітку постановку цілей і завдань управління капіталом, а також контроль за їх дотриманням у звітному періоді; удосконалення методики визначення й аналізу використання усіх видів капіталу; розроблення загальної стратегії управління капіталом. Керівництво Товариства здійснює огляд структури капіталу на кінець кожного звітного періоду. При цьому проводиться аналіз вартості капіталу, його структура та можливі ризики. Товариство може здійснювати регулювання капіталу шляхом залучення додаткового капіталу та зміни структури капіталу. Система управління капіталом може коригуватись з урахуванням змін в операційному середовищі, тенденціях ринку або стратегії розвитку. Товариство здійснює управління капіталом з метою досягнення наступних цілей: - зберегти спроможність Товариства продовжувати свою діяльність так, щоб воно і надалі забезпечувало дохід для учасників Товариства та виплати іншим зацікавленим сторонам; - забезпечити належний прибуток учасникам товариства завдяки встановленню цін на послуги Товариства, що відповідають рівню ризику; - дотримання вимог до капіталу, встановлених регулятором, і забезпечення здатності Товариства функціонувати в якості безперервного діючого підприємства. Товариство вважає, що загальна сума капіталу, управління яким здійснюється, дорівнює сумі капіталу, відображеного в балансі. Станом на 31.12.2025 року власний капітал Товариства становить 38 053 тис. грн., і складається з зареєстрованого статутного (оплаченого) капіталу 37 165 тис. грн., резервного капіталу 949 тис. грн. та непокритого збитку 61 тис. грн. Відповідно до Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1221 від 29.09.2022р. щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках, Товариство розраховує норматив ліквідності активів та враховує такі показники: 1) грошові кошти, що включають кошти Товариства на поточних рахунках та депозити в банках; 2) зобов’язання, що включають суму підсумків II та III розділів пасиву Балансу; 3) мінімальний розмір початкового капіталу, встановлений законодавством для відповідного виду професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках, ліцензію на провадження якого має установа; 4) норматив ліквідності, нормативне значення якого на 31.12.2025 рік становить >=0,5. Станом на 31.12.2025 року розрахунок нормативу ліквідності має такі показники: Грошові кошти, що включають кошти Товариства на поточних рахунках та депозити в банках – 2 224 730,60 грн., Зобов’язання, що включають суму підсумків II та III розділів пасиву Балансу – 41 413,81 грн., Мінімальний розмір початкового капіталу – 4 000 000,00 грн., Значення нормативу ліквідності активів Товариства станом на 31.12.2025р. становить – 0,5458

При організації корпоративного управління Товариство дотримується вимог Кодексу корпоративного управління, затвердженого рішенням Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 12 березня 2020 року № 118. https://www.nssmc.gov.ua/documents/kodeks-korporatyvnoho-upravlinnia-kliuchovi-vymohy-i-rekomendatsii/

На виконання норм законодавства щодо організації корпоративного управління у професійних учасниках ринків капіталу та організованих товарних ринків: була створена комплексна, ефективна система внутрішнього контролю, що включає підсистеми комплаєнсу, управління ризиками та внутрішнього аудиту (створений орган, відповідальний за здійснення нагляду – Наглядова рада). Рішенням учасника ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ «ІНСТИТУТ ПОРТФЕЛЬНИХ НВЕСТИЦІЙ» (№ 08/11/24-01 від 08 листопада 2024 р.) затверджена Організаційна структура Товариства (Додаток 1 до Звіту). Система внутрішнього контролю включає підсистеми комплаєнсу, управління ризиками та внутрішнього аудиту. Розподіл завдань та повноважень між органами КУА та членами цих органів визначається у Статуті та внутрішніх документах, з урахуванням вимог законодавства, а також з урахуванням необхідності ефективної реалізації принципів, встановлених законодавством та додержання вимог до системи внутрішнього контролю професійного учасника, встановлених Стандартами корпоративного управління, іншими нормативно-правовими актами Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку. Товариство створило комітет з ризиків та комплаєнсу та призначив окремих посадових осіб системи внутрішнього контролю: комплаєнс-менеджера, ризик-менеджера та особу, на яку покладається виконання функцій з питань аудиту. Всі особи визнані НКЦПФР такими, що відповідають займаним посадам.

Статут Товариства стаття 5

Вищий орган - Загальні збори учасників Товариства

9.2.3. Статуту Товариства

9.2.3. Статуту Товариства

Станом на 01.01.2025р. та 31.12.2025р. єдиним учасником Товариства є:

Наглядова рада - колегіальний орган, що виконує функції органу, відповідального за здійснення нагляду

9.3. Статуту Товариства

9.3. Статуту Товариства

439 тис.грн.

відсутні

З огляду на особливості професійної діяльності Товариства, характер та обсяги операцій, що здійснюються ним під час провадження професійної діяльності, ризики, властиві такій діяльності, Наглядова рада Товариства прийняла рішення не створювати комітет з питань аудиту, а передати його функції до компетенції відповідальної особи з числа членів органу, відповідального за здійснення нагляду, на яку покладаються обов’язки забезпечення функцій комітету з питань аудиту. Товариство створило комітет з ризиків та комплаєнсу та призначив окремих посадових осіб системи внутрішнього контролю: комплаєнс-менеджера, ризик-менеджера та особу, на яку покладається виконання функцій з питань аудиту. Всі особи визнані НКЦПФР такими, що відповідають займаним посадам.

У відровідності до Стандарту № 4, внутрішніх Положень Товариства

Виконавчий орган - Генеральний директор

9.4. Статуту Товариства

9.4. Статуту Товариства

300 тис. грн.

відсутні зміни

Ключову роль здорового корпоративного управління в гарантуванні стабільності діяльності, конкурентоспроможності, а також інвестиційної привабливості суб’єктів господарювання відіграє співпраця з міжнародними організаціями задля отримання консультації провідних експертів та технічної підтримки. Виконання дій, спрямованих на його підвищення, потребує цілісного методу з максимальним використанням провідного світового досвіду та адаптацією до української ситуації.

Фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірного подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень. Концептуальною основою фінансової звітності Товариства за 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, є Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції чинній на 1 січня 2025 року, що офіційно оприлюднені на веб-сайті Міністерства фінансів України. Підготовлена Товариством фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації. При формуванні фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ. Фінансова звітність представлена в гривнях, всі дані фінансової звітності округлені з точністю до цілих тисяч гривень. Фінансова звітність (річна, проміжна) та звіт про управління / консолідована фінансова звітність (річна, проміжна) та консолідований звіт про управління (у разі складання консолідованої фінансової звітності) складаються відповідно до Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» на основі таксономії фінансової звітності за міжнародними стандартами в єдиному електронному форматі XBRL та подаються до центру збору фінансової звітності, у порядку, встановленому Кабінетом Міністрів України, з урахуванням вимог нормативно-правових актів Комісії та у строки, встановлені законодавством.

Ця фінансова звітність стосується одного суб'єкта господарювання.

Рік, що закінчується 31 грудня 2025 року

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України – гривня.

Звітність складено у тисячах гривень, округлених до цілих

ОСНОВНІ ПРИПУЩЕННЯ, ОЦІНКИ ТА СУДЖЕННЯ Керівництво використовує ряд оцінок і припущень щодо подання активів і зобов'язань та розкриття умовних активів і зобов'язань при підготовці даної фінансової звітності відповідно до вимог МСФЗ. Фактичні результати можуть відрізнятися від зазначених оцінок. Допущення і зроблені на їх основі попередніх оцінок постійно аналізуються на предмет необхідності їх зміни. Зміни в оцінках визнаються в тому звітному періоді, коли ці оцінки були переглянуті, і у всіх наступних періодах, порушених зазначеними змінами. Товариство здійснює оцінку та відображення активів і зобов’язань таким чином, щоб не переносити наявні фінансові ризики, які потенційно загрожують фінансовому стану Товариства, на наступні звітні періоди. Активи і зобов’язання Товариства первісно оцінюються під час їх придбання чи виникнення та в подальшому оцінюються на дату балансу за кожен звітний фінансовий рік відповідно до вимог Міжнародних стандартів фінансової звітності. Товариство здійснює оцінки та припущення, які мають вплив на елементи фінансової звітності, ґрунтуючись на МСФЗ, МСБО та тлумаченнях, розроблених Комітетом з тлумачень міжнародної фінансової звітності. Оцінки та судження базуються на попередньому досвіді та інших факторах, що за існуючих обставин вважаються обґрунтованими і за результатами яких приймаються судження щодо балансової вартості активів та зобов’язань. Хоча ці розрахунки базуються на наявній у керівництва Товариства інформації про поточні події, фактичні результати можуть зрештою відрізнятися від цих розрахунків. Області, де такі судження є особливо важливими, області, що характеризуються високим рівнем складності, та області, в яких припущення й розрахунки мають велике значення для підготовки фінансової звітності за МСФЗ, наведені нижче. 1. Судження щодо операцій, подій або умов за відсутності конкретних МСФЗ Якщо немає МСФЗ, який конкретно застосовується до операції, іншої події або умови, керівництво Товариства застосовує судження під час розроблення та застосування облікової політики, щоб інформація була доречною для потреб користувачів для прийняття економічних рішень та достовірною, у тому значенні, що фінансова звітність: - подає достовірно фінансовий стан, фінансові результати діяльності та грошові потоки Товариства; - відображає економічну сутність операцій, інших подій або умов, а не лише юридичну форму; - є нейтральною, тобто вільною від упереджень; - є повною в усіх суттєвих аспектах. Під час здійснення судження керівництво Товариства посилається на прийнятність наведених далі джерел та враховує їх у низхідному порядку: а) вимоги МСФЗ, у яких ідеться про подібні та пов’язані з ними питання; б) визначення, критерії визнання та концепції оцінки активів, зобов’язань, доходів та витрат у Концептуальній основі фінансової звітності. Під час здійснення судження керівництво Товариства враховує найостанніші положення інших органів, що розробляють та затверджують стандарти, які застосовують подібну концептуальну основу для розроблення стандартів, іншу професійну літературу з обліку та прийняття галузеві практики, тією мірою, якою вони не суперечать вищезазначеним джерелам. Протягом 2025 року, операції, що не регламентуються МСФЗ Товариством не здійснювались. 2. Судження щодо справедливої вартості активів Товариства Справедлива вартість інвестицій, що активно обертаються на організованих фінансових ринках, розраховується на основі поточної ринкової вартості на момент закриття торгів на звітну дату. В інших випадках оцінка справедливої вартості ґрунтується на судженнях щодо передбачуваних майбутніх грошових потоків, існуючої економічної ситуації, ризиків, властивих різними фінансовими інструментами, та інших факторів з врахуванням вимог МСФЗ 13 «Оцінка справедливої вартості». 3. Судження щодо змін справедливої вартості фінансових активів Керівництво Товариства вважає, що облікові оцінки та припущення, які мають стосунки до оцінки фінансових інструментів, де ринкові котирування не доступні, є ключовим джерелом невизначеності оцінок, тому що: а) вони з високим ступенем ймовірності зазначають змін з плином часу, оскільки оцінки базуються на припущеннях керівництва щодо відсоткових ставок, волатильності, змін валютних курсів, показників кредитоспроможності контрагентів, коригувань під час оцінки інструментів, а також специфічних особливостей операцій; б) вплив змін в оцінках на активи, відображені в звіті про фінансовий стан, а також на доходи (витрати) може бути значним. Якби керівництво Товариства використовувало інші припущення, щодо відсоткових ставок, волатильності, курсів обміну валют, кредитного рейтингу контрагента, дати оферти і коригувань під час оцінки інструментів, більша або менша зміна в оцінці вартості фінансових інструментів у разі відсутності ринкових котирувань мала б істотний вплив на відображений у фінансовій звітності чистий прибуток та збиток. Розуміючи важливість використання облікових оцінок та припущень щодо справедливої вартості фінансових активів в разі відсутності вхідних даних щодо справедливої вартості першого рівня, Керівництво Товариства планує використовувати оцінки та судження які базуються на професійній компетенції працівників Товариства, досвіді та минулих подіях, а також з використанням розрахунків та моделей вартості фінансових активів. Залучення зовнішніх експертних оцінок щодо таких фінансових інструментів де оцінка, яка базується на професійній компетенції, досвіді та розрахунках є недостатньою, на думку Керівництва є прийнятним та необхідним. Використання різних маркетингових припущень та/або методів оцінки може мати значний вплив на передбачувану справедливу вартість. 4. Судження щодо очікуваних термінів утримування фінансових інструментів Керівництво Товариства застосовує професійне судження щодо термінів утримання фінансових інструментів, що входять до складу фінансових активів. Професійне судження за цим питанням ґрунтується на оцінці ризиків фінансового інструменту, його прибутковості й динаміці та інших факторах. Проте існують невизначеності, які можуть бути пов’язані з призупиненням обігу фінансових інструментів, що не є підконтрольним керівництву Товариства фактором і може суттєво вплинути на оцінку фінансових інструментів. 5. Використання ставок дисконтування Ставка дисконту - це процентна ставка, яка використовується для перерахунку майбутніх потоків доходів в єдине значення теперішньої (поточної) вартості, яка є базою для визначення ринкової вартості бізнесу. З економічної точки зору, в ролі ставки дисконту є бажана інвестору ставка доходу на вкладений капітал у відповідні з рівнем ризику подібні об'єкти інвестування, або - ставка доходу за альтернативними варіантами інвестицій із зіставляння рівня ризику на дату оцінки. Ставка дисконту має визначатися з урахуванням трьох факторів: а) вартості грошей у часі; б) вартості джерел, які залучаються для фінансування інвестиційного проекту, які вимагають різні рівні компенсації; в) фактору ризику або міри ймовірності отримання очікуваних у майбутньому доходів. Станом на 31.12.2025 року середньозважена ставка за портфелем банківських депозитів у національній валюті в банках, у яких не введено тимчасову адміністрацію або не запроваджено ліквідаційну комісію, становить 12,1% річних. Інформація, що використовується для визначення середньозваженої ставки одержується з офіційного сайту НБУ за посиланням https://bank.gov.ua/statistic/sector-financial/data-sector-financial#2fs розділ «Вартість строкових депозитів» . 6. Судження щодо виявлення ознак знецінення активів Відносно фінансових активів, які оцінюються за амортизованою вартістю, Товариство на дату виникнення фінансових активів та на кожну звітну дату визначає рівень кредитного ризику. Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за фінансовими активами, які оцінюються за амортизованою вартістю, у розмірі очікуваних кредитних збитків за весь строк дії фінансового активу (при значному збільшенні кредитного ризику/для кредитно-знецінених фінансових активів) або 12-місячними очікуваними кредитними збитками (у разі незначного зростання кредитного ризику). Зазвичай очікується, що очікувані кредитні збитки за весь строк дії мають бути визнані до того, як фінансовий інструмент стане прострочений. Як правило, кредитний ризик значно зростає ще до того, як фінансовий інструмент стане простроченим або буде помічено інші чинники затримки платежів, що є специфічними для позичальника, (наприклад, здійснення модифікації або реструктуризації). Кредитний ризик за фінансовим інструментом вважається низьким, якщо фінансовий інструмент має низький ризик настання дефолту, позичальник має потужній потенціал щоб виконувати свої договірні зобов'язання щодо грошових потоків у короткостроковій перспективі, а несприятливі зміни в економічних і ділових умовах у довгостроковій перспективі можуть знизити, але не обов’язково, здатність позичальника виконувати свої зобов'язання щодо договірних грошових потоків. Фінансові інструменти не вважаються такими, що мають низький кредитний ризик лише на підставі того, що ризик дефолту за ними є нижчим, ніж ризик дефолту за іншими фінансовими інструментами Товариства або ніж кредитний ризик юрисдикції, в якій Товариство здійснює діяльність. Очікувані кредитні збитки за весь строк дії не визнаються за фінансовим інструментом просто на підставі того, що він вважався інструментом із низьким кредитним ризиком у попередньому звітному періоді, але не вважається таким станом на звітну дату. У такому випадку Товариство з'ясовує, чи мало місце значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання, а отже чи постала потреба у визнанні очікуваних кредитних збитків за весь строк дії. Очікувані кредитні збитки відображають власні очікування Товариства щодо кредитних збитків.

800200

822390-11

Оплата аудиторських послуг згідно з Договір на надання аудиторських послуг б/н від 12.01.2026 р. склала 85 тис грн.

Фінансова звітність Товариства затверджена до випуску (з метою оприлюднення) Рішенням Учасника № 05/02/26-01 Товариства з обмеженою відповідальністю «Компанія з управління активами «Інститут портфельних інвестицій» від 05.02.2026 року. Ні учасники Товариства, ні інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності після її затвердження до випуску.

Справедлива вартість фінансових інструментів

У випадках, якщо ринок для фінансового інструмента не є активним, Товариство встановлює справедливу вартість фінансових інструментів згідно з МСФЗ 9 "Фінансові інструменти", застосовуючи методи оцінювання, передбачені МСФЗ 13 "Оцінки за справедливою вартістю".

Для вибору методу оцінки справедливої вартості фінансових інструментів керівництво застосовує судження. Судження включає розгляд, у тому числі, таких факторів: ефективність інвестиції, наявності інформації стосовно об'єкта інвестування, ризик ліквідності, кредитний ризик (як власний, так і контрагента) та інші фактори.

Товариство застосовує методи оцінювання, які відповідають обставинам та для яких є достатньо даних, щоб достовірно оцінити справедливу вартість, максимізуючи використання доречних відкритих вхідних даних та мінімізуючи використання закритих вхідних даних.

У випадках, коли наявної останньої інформації недостатньо, щоб визначити справедливу вартість інвестицій в інструменти капіталу (акцій, інвестиційних сертифікатів, корпоративних прав (часток)), за якими відсутній активний ринок, або коли існує широкий діапазон можливих оцінок справедливої вартості таких інвестицій, Товариство може залучати незалежного оцінювача для оцінки справедливої вартості фінансових активів.

Поріг суттєвості щодо окремих об'єктів обліку

Поріг суттєвості визначається з метою обґрунтованого розмежування облікової та іншої інформації на суттєву та таку, яка не здатна впливати на рішення користувачів фінансової звітності.

Визначення порогу суттєвості для розмежування облікової та іншої інформації щодо окремих господарських операцій та об'єктів обліку наведено у таблиці нижче:

Товариство не повинно в пояснювальних примітках до фінансової звітності надавати інформацію, розкриття якої вимагає МСФЗ, якщо дана інформація є несуттєвою (нижча за наведений поріг суттєвості).

Визначення порогу суттєвості для відображення в обліку окремих господарських операцій та визнання окремих об'єктів обліку наведено у таблиці нижче:

Станом на звітну дату 31.12.2024р. та 31.12.2025 р., грошові кошти та їх еквіваленти включають грошові кошти на поточних та депозитних рахунках в банку у таких валютах, а саме на 31.12.2025р.:

       - в АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК", а саме - 70 тис. грн. розміщено на поточному рахунку згідно Договору банківського рахунку № 100005538 від 19.08.2017року;

- 2 150 тис. грн. розміщено на депозитному рахунку згідно з Додаткова угода № 29 до Договору строкового банківського вкладу "Депозитна лінія" №UA 063220010000026514990000010 від 27.11.2023 р., від 30.12.2025 р. на строк до 29.01.2026 року;

- 5 тис. грн. розміщено на депозитному рахунку згідно з Договором строкового банківського вкладу "Депозитна лінія" №UA 063220010000026514990000010 від 25.11.2024 р. на строк до 26.11.2026 року.

Заборони на використання грошових коштів немає.

 09.09.2025 року Рейтинговим агентством "Кредит-Рейтинг" було прийнято рішення про оновлення кредитного рейтингу  АТ "УНІВЕРСАЛ БАНК". При визначенні рівня кредитного ризику фінансового активу у вигляді еквівалентів грошових коштів, розміщених на поточному рахунку в АТ "Універсалбанк" були враховані, в першу чергу, дані НБУ та Рейтингового агентства "Кредит-Рейтинг" (Свідоцтво НКЦПФР про включення до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств №6 від 10.04.2012). Відповідно до цих даних складаються рейтинги банків. За даними рейтингу надійності банків, що здійснюється рейтинговим агентством, яке внесене до Державного реєстру уповноважених рейтингових агентств НКЦПФР (https://www.nssmc.gov.ua/rating-agencies/ ) АТ "Універсал Банк" має кредитний рейтинг інвестиційного рівня  uaAAА ( http://www.credit-rating.ua/ua/rate_history/21/91/), прогноз "стабільний".

Враховуючи стабільний рівень надійності АТ "Універсалбанк", з огляду на незначний розмір суми дисконтування (нижчий за рівень суттєвості), Фондом було прийнято рішення не проводити дисконтування зазначеного активу і не створювати резерв очікуваних кредитних ризиків.

Звіт про рух грошових коштів за звітний період складено Товариством за прямим методом.

Грошові потоки від операційної діяльності визначаються переважно основною діяльністю Товариства, яка приносить дохід. Отже, грошові потоки, що є результатом діяльності з управління активами інституту спільного інвестування, а також відсотки за розміщення коштів на депозитних рахунках, оскільки вони пов'язані з основною діяльністю Товариства, яка приносить дохід.

Станом на 31.12.2024 року залишок коштів - 2 200 тис. грн.

Станом на 31.12.2025 року залишок коштів - 2 225 тис. грн.

1. Надходження від реалізації послуг

2. Отримання відсотків

3 Витрачено на оплату товарів (робіт, послуг)  

4. Витрачання з оплати праці

5. Витрачання на оплату відрахувань на соціальні заходи

6. Витрачання на оплату з податків та зборів

7.Витрачання на оплату зобов'язань з податку на прибуток

8. Надходження від реалізації фінансових інвестицій

9. Витрачання на придбання фінансових інвестицій

Судові позови Проти Товариства не було подано жодного судового позову, тому Керівництво Товариства вважає, що ризику від збитків на судові позиви не існує і резерви під такі збитки у фінансовій звітності не створювались.

822390-11

Рішення про розподіл та виплату дивідендів в 2024 році та 2025 році не приймалось

Виплати працівникам – це всі форми компенсації, що надає Товариство в обмін на послуги, надані працівниками, або при звільненні. Відповідно до українського законодавства, підприємство нараховує та утримує внески із заробітної плати працівників та податок з доходів фізичних осіб згідно законодавчо встановлених процентів нарахувань та утримань з заробітної плати. З метою забезпечення оплати чергових відпусток працівників підприємство створює забезпечення для відшкодування виплат відпусток працівникам. Сума забезпечення визначається щомісячно як добуток фактично нарахованої заробітної плати працівникам і коефіцієнта резервування, обчисленого як відношення річної планової суми на оплату відпусток до загального планового фонду оплати праці. При розрахунку враховується коригуючий коефіцієнт як забезпечення обов’язкових відрахувань (зборів) від забезпечення виплат відпусток на відрахування на загальнообов’язкове державне соціальне страхування. Товариством, протягом 2025 року, створювався резерв для відшкодування майбутніх витрат і платежів на виплату відпусток працівникам в сумі 76 тис. грн., станом на 31.12.2025р – нарахований резерв становить 13 тис. грн., протягом звітного періоду було використано резерв в сумі 77 тис. грн..

Датою затвердження даної річної фінансової звітності до випуску є 05.02.2026 року. Товариство продовжує знаходитись в нестабільному середовищі у зв’язку із вторгненням Російської Федерації на територію України 24 лютого 2022 року, який не можливо прорахувати як вплив на фінансову звітність. Дана фінансова звітність не включає коригувань, які можуть мати місце в результаті такої невизначеності. Про такі коригування буде повідомлено, якщо вони стануть відомі і зможуть бути оцінені. Подій після звітного періоду, які свідчать про умови, що виникли після дати закінчення звітного періоду та вимагають розкриття, не відбувалося.

Розкриття інформації щодо використання справедливої вартості

1. Методики оцінювання та вхідні дані, використані для складання оцінок за справедливою вартістю

Товариство здійснює виключно безперервні оцінки справедливої вартості активів та зобов'язань, тобто такі оцінки, які вимагаються МСФЗ 9 та МСФЗ 13 у звіті про фінансовий стан на кінець кожного звітного періоду.

Товариство відбирає вхідні дані, які відповідають характеристикам активу чи зобов'язання, що їх брали б до уваги учасники ринку в операції з активом чи зобов'язанням.

До складу активів, які обліковуються за справедливою вартістю на звітну дату, є грошові кошти на поточних рахунках та інструменти капіталу - інвестиційні сертифікати. Первісна та подальша оцінка грошових коштів здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює їх номінальній вартості.  Станом на 31.12.2024 р. та 31.12.2025 року, біржовий курс інструментів капіталу таких інвестиційних сертифікатів не визначався, то справедлива вартість таких інструментів капіталу визначена Товариством по фінансовій звітності та розрахунку вартості чистих активів емітента, станом на 31.12.2025 року.

2. Рівень ієрархії справедливої вартості, до якого належать оцінки справедливої вартості

Товариство використовує ієрархію справедливої вартості згідно вимог МСФЗ 13 "Оцінка справедливої вартості". Цей МСФЗ встановлює ієрархію справедливої вартості, у якій передбачено три рівня вхідних даних для методів оцінки вартості, що використовуються для оцінки справедливої вартості. Ієрархія справедливої вартості встановлює найвищий пріоритет для цін котирування (нескоригованих) на активних ринках на ідентичні активи або зобов'язання ( вхідні дані 1-горівня) та найнижчий пріоритет для закритих вхідних даних (вхідні дані 3-го рівня).

Вхідні дані 1-го рівня - це ціни котирування  (нескориговані) на активних ринках на ідентичні активи або зобов'язання, до яких суб'єкт господарювання може мати доступ на дату оцінки. Ціна котирування на активному ринку є найнадійнішим свідченням справедливої вартості і за наявності має бути використана без коригування для оцінки справедливої вартості.

Вхідні  дані 2-го рівня - це вхідні дані ( окрім цін котирування, віднесених до 1-го рівня), які можна спостерігати для актива чи зобов'язання, прямо або опосередковано. До вхідних даних 2-го рівня належать:

а) ціни котирування на подібні активи чи зобов'язання на активних ринках;

б) ціни котирування на ідентичні або подібні активи чи зобов'язання на ринках, які не є активними;

в) вхідні дані, окрім цін котирування, які можна спостерігати для актива чи зобов'язання, наприклад:

(і) ставки відсотка та криві дохідності, що спостерігаються на звичайних інтервалах котирування;

(іі) допустима змінність; та

(ііі) кредитні спреди.

Вхідні дані 3-го рівня - це вхідні дані для активу чи зобов'язання, яких немає у відкритому доступі. Закриті вхідні дані слід використовувати для оцінки справедливої вартості, якщо відповідних відкритих даних немає, що передбачається в ситуаціях, коли діяльність ринку для актива або зобов'язання на дату оцінки незначна, або її взагалі немає. Отже, закриті вхідні дані мають відображати припущення, які використовували б учасники ринку, встановлюючи ціну на актив або зобов'язання, в тому числі припущення про ризик.

Станом 31.12.2024 р. у складі активів Товариства, що оцінюються за справедливою вартістю, є грошові кошти на поточних рахунках та інструменти капіталу (інвестиційні сертифікати ВЗНПІФ "Дивіденд КЛ"), оцінку справедливої вартості таких інструментів капіталу визначено Товариством по фінансовій звітності та розрахунку вартості чистих активів, станом на 31.12.2024 року.

Станом 31.12.2025 р. у складі активів Товариства, що оцінюються за справедливою вартістю, є грошові кошти на поточних рахунках та інструменти капіталу (інвестиційні сертифікати ВЗНПІФ "Дивіденд КЛ"), оцінку справедливої вартості таких інструментів капіталу визначено Товариством по фінансовій звітності та розрахунку вартості чистих активів, станом на 31.12.2025 року.

3. Переміщення між рівнями ієрархії справедливої вартості

Протягом 2025 року не відбувалось  переміщення фінансових інструментів, що обліковуються за справедливою вартістю, між зазначеними рівнями ієрархії справедливої вартості.

4. Рух активів, що оцінюються за справедливою вартістю з використанням вихідних даних 3-го рівня ієрархії

5. Розкриття, що вимагаються МСФЗ 13 "Оцінка справедливої вартості"

Справедлива вартість фінансових інструментів в порівнянні з їх балансовою вартістю Керівництво Товариства вважає, що наведені розкриття щодо застосування справедливої вартості є достатніми, і не вважає, що за межами фінансової звітності залишилась будь-яка суттєва інформація щодо застосування справедливої вартості, яка може бути корисною для користувачів фінансової звітності.

Поточні фінансові інвестиції Станом на 31.12.2024 року в статті «Поточні фінансові інвестиції» у розмірі 32 303 тис. грн., обліковуються інвестиції, які знаходять на балансі Товариства, призначені для торгівлі та визнано поточними. У складі фінансових інструментів, на балансі Товариства станом на 31.12.2024 р. обліковуються інвестиційні сертифікати українських венчурних закритих недиверсифікованих пайових інвестиційних фондів: ВЗНПІФ «Дивіденд КЛ» (код ЄДРІСІ 23300938) – 330 843 шт. на суму 32 303 тис. грн. Станом на 31.12.2024 року оцінку справедливої вартості таких інструментів капіталу, визначено Товариством по фінансовій звітності та розрахунку вартості чистих активів, станом на 31.12.2024 року. Станом на 31.12.2025 року в статті «Поточні фінансові інвестиції» у розмірі 35 334 тис. грн., обліковуються інвестиції, які знаходять на балансі Товариства, призначені для торгівлі та визнано поточними. У складі фінансових інструментів, на балансі Товариства станом на 31.12.2025 р. обліковуються інвестиційні сертифікати українських венчурних закритих недиверсифікованих пайових інвестиційних фондів: ВЗНПІФ «Дивіденд КЛ» (код ЄДРІСІ 23300938) – 362 592 шт. на суму 35 334 тис. грн. Станом на 31.12.2025 року оцінку справедливої вартості таких інструментів капіталу, визначено Товариством по фінансовій звітності та розрахунку вартості чистих активів, станом на 31.12.2025 року.

Управління ризиками має першочергове значення для ведення бізнесу Товариства і є важливим елементом її діяльності. Політика управління ризиками сконцентрована на непередбачуваності фінансових ринків і націлена на мінімізацію потенційного негативного впливу на фінансові показники Товариства. Оперативний і юридичний контроль має на меті забезпечувати належне функціонування внутрішньої політики та процедур з метою мінімізації операційних і юридичних ризиків. Керівництво Товариства визнає, що діяльність Товариства пов’язана з фінансовими ризиками і вартість чистих активів у нестабільному ринковому середовищі може суттєво змінитись унаслідок впливу суб’єктивних чинників та об’єктивних чинників, вірогідність і напрямок впливу яких заздалегідь точно передбачити неможливо. До таких фінансових ризиків віднесено кредитний ризик, ринковий ризик та ризик ліквідності. Політика з управління ризиками орієнтована на визначення, аналіз і управління ризиками, з якими стикається Товариство, на встановлення контролю за ризиками, а також постійний моніторинг за рівнем ризиків, дотриманням встановлених обмежень та політики управління ризиками. Управління ризиками керівництвом Товариства здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на вартість чистих активів та застосування інструментарію щодо його пом’якшення.

Фінансова звітність Товариства є фінансовою звітністю загального призначення, яка сформована з метою достовірного подання фінансового стану, фінансових результатів діяльності та грошових потоків Товариства для задоволення інформаційних потреб широкого кола користувачів при прийнятті ними економічних рішень. Концептуальною основою фінансової звітності Товариства за 2025 рік, що закінчився 31 грудня 2025 року, є Міжнародні стандарти фінансової звітності (МСФЗ), включаючи Міжнародні стандарти бухгалтерського обліку (МСБО) та Тлумачення (КТМФЗ, ПКТ), видані Радою з Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (РМСБО), в редакції чинній на 1 січня 2025 року, що офіційно оприлюднені на веб-сайті Міністерства фінансів України. Підготовлена Товариством фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації. При формуванні фінансової звітності Товариство керувалося також вимогами національних законодавчих та нормативних актів щодо організації і ведення бухгалтерського обліку та складання фінансової звітності в Україні, які не протирічать вимогам МСФЗ. Фінансова звітність представлена в гривнях, всі дані фінансової звітності округлені з точністю до цілих тисяч гривень. Фінансова звітність (річна, проміжна) та звіт про управління / консолідована фінансова звітність (річна, проміжна) та консолідований звіт про управління (у разі складання консолідованої фінансової звітності) складаються відповідно до Закону України «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» на основі таксономії фінансової звітності за міжнародними стандартами в єдиному електронному форматі XBRL та подаються до центру збору фінансової звітності, у порядку, встановленому Кабінетом Міністрів України, з урахуванням вимог нормативно-правових актів Комісії та у строки, встановлені законодавством.

810000

Податок на прибуток

Ставки оподаткування, які застосовувалися до Товариства протягом звітного періоду були наступними:

З 1 січня 2023 р. по 31 грудня 2024 р.    - 18%

З 1 січня 2025 р. по 31 грудня 2025 р.    - 25%

       01.12.2024 набрав чинності Закон України від 10 жовтня 2024 року № 4015-ІХ "Про внесення змін до Податкового кодексу України та інших законів України щодо забезпечення збалансованості бюджетних надходжень у період дії воєнного стану" (далі - Закон № 4015), яким змінено підходи до оподаткування прибутку фінансових установ (крім страхових компаній) та переглянуто ставки податку на прибуток. Новацією Закону № 4015 є, зокрема, визначення видів доходів фінансових установ (крім страхових компаній), до яких з 01.01.2025 застосовується базова (основна) ставка податку на прибуток у розмірі 25 відсотків замість 18 відсотків. Положеннями нової редакції п. 136.1 прим. 1 ст. 136 Податкового кодексу України від 02 грудня 2010 року № 2755-VI (далі - ПКУ) згідно зі змінами, внесеними Законом № 4015 (які набирають чинності з 01.01.2025), визначено види доходів за категоріями платників, до яких застосовується базова (основна) ставка податку на прибуток у розмірі 25 відсотків, зокрема при: оподаткуванні прибутку фінансової установи (крім страховика), у порядку, встановленому п.п. 134.1.1 п. 134.1 ст. 134 ПКУ.

Податок на прибуток нарахований за підсумками поточного 2025 року. Товариством, з 2018 року, було прийнято рішення про застосування коригувань фінансового результату до оподаткування.

Станом на 31.12.2024р чисельність штатних працівників становить 7 - осіб, станом на 31.12.2025р чисельність штатних працівників становить 6 - осіб

Провідний управлінський персонал. Генерального директора Товариства Кобець Наталія Анатоліївна, заступник генерального директора Бойко Олександр Валерійович та головний бухгалтер Товариства Шамрай Світлана Олексіївна Загальна сума винагороди провідного управлінського персоналу складає: - в 2024 році – 508 тис. грн.; - за 2025 року – 587 тис. грн. Вказана сума винагороди становить заробітну плату (оклади), відпускні, матеріальна допомога, премії генерального директора Товариства, заступника генерального директора та головного бухгалтера Товариства. Інших операцій з управлінським персоналом, які б виходили за межі трудової діяльності, Товариство протягом 2025 року не здійснювало. Всі операції з пов'язаними сторонами були здійснені на умовах, еквівалентних умовам, що домінують в операціях між незалежними та обізнаними сторонами.

У статті "Нематеріальні активи" враховується балансова вартість ліцензій на програмне забезпечення (“1С Підприємство” з бібліотеками, програмне забезпечення "M.E.Doc", Office Home and Business2010, Windows Professional 7, ліцензія НКЦПФР). Строк корисної експлуатації вказаних нематеріальних активів становить 10 років, програмного забезпечення "M.E.Doc" 1 рік, ліцензія НКЦПФР – 10 років. Станом на 31.12.2023 р. та на 31.12.2024 р. нематеріальні активи з невизначеним строком корисної експлуатації у Товариства відсутні. Амортизація нараховується щомісячно із застосуванням рівномірного відрахування протягом очікуваного строку корисної експлуатації та відображається у складі прибутку чи збитку. Ознаки того, що нематеріальні активи втратили частину своєї вартості унаслідок знецінення, відсутні.

Власний капітал

Станом на 31.12.2024 р. та 31.12.2025р. власний капітал включає в себе зареєстрований (статутний) капітал, резервний капітал та нерозподілений прибуток.

1.Статутний капітал

Для забезпечення діяльності Товариства згідно Статуту, затвердженого Загальними зборами Засновників Товариства (Протокол № 1 від 24.03.2009 р.), за рахунок внесків засновників був сформований статутний капітал в розмірі 11 165 тис. грн.

Вказана сума статутного капіталу була розподілена між засновниками наступним чином:

Формування статутного капіталу Товариство здійснено виключно за рахунок грошових коштів та сплачено у терміни, встановлені чинним законодавством, що підтверджується первинними документами:

- банківська виписка за 24.04.2009 р. по розподільчому рахунку № 26033311075 в АТ "Фортуна-банк", що підтверджує зарахування коштів в сумі 725 тис. дол. США, що по курсу НБУ на 24.04.2009 р.: 770,00 грн. за 100 доларів США еквівалентно 5 583 тис. грн., від ЕЙЧ БІ СТРЕНТОН ЛІМІТЕД (НВ STRENTON LIMITED) на розподільчий рахунок АТ "Фортуна-банк";

- банківська виписка за 27.04.2009 р. по рахунку № 26505311075 в АТ "Фортуна-банк", що підтверджує зарахування коштів в сумі 725 тис. дол.. в США, що по курсу НБУ на 27.04.2009 р.: 770,00 грн. за 100 доларів США еквівалентно 5 583 тис. грн., від ЕЙЧ БІ СТРЕНТОН ЛІМІТЕД (НВ STRENTON LIMITED) з розподільчого рахунку АТ "Фортуна-банк" на особовий рахунок Товариства в АТ "Фортуна-банк";

- банківська виписка за 26.05.2009 р. по розподільчому рахунку № 26033311075 в АТ "Фортуна-банк", що підтверджує зарахування коштів в сумі 725 тис. дол.. США, що по курсу НБУ на 26.05.2009 р.: 761,58 грн. за 100 доларів США еквівалентно 5 521 тис. грн., від ЕЙЧ БІ СТРЕНТОН ЛІМІТЕД (НВ STRENTON LIMITED) на розподільчий рахунок АТ "Фортуна-банк";

- банківська виписка за 26.05.2009 р. по рахунку № 26505311075 в АТ "Фортуна-банк", що підтверджує зарахування коштів в сумі 725 тис. дол.. США, що по курсу НБУ на 26.05.2009 р.: 761,58 грн. за 100 доларів США еквівалентно 5 521 тис. грн., від ЕЙЧ БІ СТРЕНТОН ЛІМІТЕД (НВ STRENTON LIMITED) з розподільчого рахунку АТ "Фортуна-банк" на особовий рахунок Товариства в АТ "Фортуна-банк".

Станом на 26.05.2009 р. Статутний капітал Товариства був сплачений повністю, виключно грошовими коштами, у розмірі 1 450 тис. дол. США, що еквівалентно 11 165 тис. грн.

Курсова різниця 61 тис. грн. віднесена на зменшення нерозподіленого прибутку Товариства.

Відповідно до Протоколу Загальних зборів Учасників Товариства № 12/12/07-01 від 07.12.2012 р. були прийняті наступні рішення:

- збільшити розмір статутного капіталу Товариства за рахунок реінвестицій дивідендів на суму 26 000 тис. грн.;

- привести Статут Товариства у відповідність до вимог п. 2 глави 1 розділу II Рішення ДКЦПФР № 341 "Про затвердження Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку діяльності з управління активами інституційних інвесторів (діяльності з управління активами" із змінами і доповненнями";

- затвердити нову редакцію Статуту.

Нова редакція Статуту Товариства зареєстрована 24.12.2012 р. під номером 10741050011033470.

Розмір статутного капіталу, зафіксований у новій редакції Статуту Товариства, склав 37 165 тис. грн. та розподілений між учасниками наступним чином:

Відповідно до Протоколу № 14/05/16-01 від 16.05.2014 р. були прийняті наступні рішення:

- надати згоду на продаж частини частки юридичною особою  ЕЙЧ БІ СТРЕНТОН ЛІМІТЕД (НВ STRENTON LIMITED) у статутному капіталі Товариства шляхом укладання договору купівлі-продажу у розмірі 91 % на користь самого Товариства за ціною, що становить 4 280 тис. дол. США та складає 33 820 тис. грн. (відповідно до Закону України "Про господарські товариства" № 1576-XII від 19.09.1991 р. Товариство зобов'язане реалізувати частку у розмірі 91 % іншим учасникам або третім особам протягом строку, що не перевищує одного р. або зменшити свій статутний капітал);

- внести зміни до Статуту Товариства шляхом викладення його у новій редакції. Розмір статутного капіталу залишається незмінним та становить 37 165 тис. грн., що складає 4 703 тис. дол. США.

На виконання прийнятого рішення 16.05.2014 р. Товариством укладений договір купівлі-продажу (відступлення) частини частки в статутному капіталі Товариства, згідно якого ЕЙЧ БІ СТРЕНТОН ЛІМІТЕД (НВ STRENTON LIMITED) передає у власність Товариства частину частки, що складає 91 % статутного капіталу Товариства та становить 4 280 тис. дол. США та складає 33 820 тис. грн. Право власності на частку, що відчужується, переходить до Товариства з моменту державної реєстрації нової редакції статуту.

Нова редакція Статуту Товариства зареєстрована 02.06.2014 р., під номером 10741050019033470.

Відповідно до додаткової угоди № 1 від 12.12.2014 р. до укладеного договору купівлі-продажу (відступлення) частини частки в статутному капіталі Товариства від 16.05.2014 р. встановлено:

- строк оплати до 31.12.2015 р.;

- ціна договору складає 11 165 тис. грн. (одинадцять мільйонів сто шістдесят п'ять тисяч гривень).

Відповідно до укладеного договору купівлі-продажу (відступлення) частини частки в статутному капіталі Товариства від 20.02.2015 р., укладеного між Товариством та громадянкою України Сухановською Ольгою Володимирівною, Товариство передає у власність Сухановської Ольги Володимирівні частину частки, що складає 91 % статутного капіталу Товариства та становить 33 820 тис. грн. за ціною 1 000 тис. грн.

Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку було прийнято рішення від 11.03.2015 р. за № 300 щодо погодження набуття Сухановською Ольгою Володимирівною істотної участі у професійному учаснику фондового ринку Товариства з обмеженою відповідальністю "Компанія з управління активами "Інститут портфельних інвестицій".

Право власності на частку, що відчужується, переходить до Сухановської Ольги Володимирівни з моменту державної реєстрації нової редакції статуту.

Нова редакція Статуту Товариства зареєстрована 29.04.2015 р., під номером 10741050021033470.

Вартість реалізованої частки за договором купівлі-продажу (відступлення) частини частки в статутному капіталі Товариства від 20.02.2015 р. сплачено у терміни, встановлені чинним законодавством, що підтверджується первинними документами:

- банківська виписка за 26.02.2015 р. по рахунку № 26507500456300 в АТ "Укрсиббанк"" на суму 140 тис. грн.;

- банківська виписка за 27.02.2015 р. по рахунку № 26507500456300 в АТ "Укрсиббанк"" на суму 140 тис. грн.;

- банківська виписка за 02.03.2015 р. по рахунку № 26507500456300 в АТ "Укрсиббанк"" на суму 40 тис. грн.;

- банківська виписка за 03.03.2015 р. по рахунку № 26507500456300 в АТ "Укрсиббанк"" на суму 80 тис. грн.;

- банківська виписка за 25.12.2015 р. по рахунку № 26507500456300 в АТ "Укрсиббанк"" на суму 70 тис. грн.;

- банківська виписка за 25.12.2015 р. по рахунку № 2600361075 в АТ "Фортуна-банк"" на суму 140 тис. грн.;

- банківська виписка за 28.12.2015 р. по рахунку № 26507500456300 в АТ "Укрсиббанк"" на суму 24 тис. грн.;

- банківська виписка за 28.12.2015 р. по рахунку № 2600361075 в АТ "Фортуна-банк"" на суму 145 тис. грн.;

- банківська виписка за 29.12.2015 р. по рахунку № 2600361075 в АТ "Фортуна-банк"" на суму 125 тис. грн.;

- банківська виписка за 29.12.2015 р. по рахунку № 26507500456300 в АТ "Укрсиббанк"" на суму 56 тис. грн.;

- банківська виписка за 30.12.2015 р. по рахунку № 2600361075 в АТ "Фортуна-банк"" на суму 40 тис. грн.;

які підтверджують зарахування коштів в сумі 1 000 тис. грн., від Сухановської Ольги Володимирівни.

Відповідно до Протоколу № 15/06/15-01 від 15.06.2015 р. були прийняті наступні рішення:

- надати згоду на продаж частини частки юридичною особою  ЕЙЧ БІ СТРЕНТОН ЛІМІТЕД (НВ STRENTON LIMITED) у статутному капіталі Товариства шляхом укладання договору купівлі-продажу у розмірі 9 %, номінальна вартість якої становить 3 345 тис.  грн. , на користь Сухановської Ольги Володимирівни за ціною, що становить 100 тис. грн.;

- внести зміни до Статуту Товариства шляхом викладення його у новій редакції. Розмір статутного капіталу залишається незмінним та становить 37 165 тис. грн.;

На виконання прийнятого рішення 15.06.2015 р. між ЕЙЧ БІ СТРЕНТОН ЛІМІТЕД (НВ STRENTON LIMITED) та громадянкою України Сухановською Ольгою Володимирівною укладений договір купівлі-продажу (відступлення) частини частки в статутному капіталі Товариства, згідно якого ЕЙЧ БІ СТРЕНТОН ЛІМІТЕД (НВ STRENTON LIMITED) передає у власність Сухановської Ольги Володимирівни частину частки, що складає 9 % статутного капіталу Товариства, номінальна вартість якої становить 3 345 тис.  грн. Право власності на частку, що відчужується, переходить до Сухановської О.В. з моменту державної реєстрації нової редакції статуту.

Нова редакція Статуту Товариства зареєстрована 17.07.2015 р., під номером 10741050028033470.

Нова редакція Статуту Товариства: державна реєстрація змін до установчих документів юридичної особи - дата дії: 05.06.2019 року.

Нова редакція Статуту Товариства: державна реєстрація змін до установчих документів юридичної особи - дата дії: 19.07.2019 року.

Нова редакція Статуту Товариства: державна реєстрація змін до установчих документів юридичної особи - дата дії: 04.11.2024 року, затвердженого Рішенням учасника № 01/11/24-01 ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ "ІНСТИТУТ ПОРТФЕЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ" від 01 листопада 2024 року, унікальний код доступу до діючого та чинного установчого документу в Єдиному державному реєстрі юридичних осіб, фізичних осіб-підприємців та громадських формувань - № 226345476035.

 На виконання норм законодавства щодо організації корпоративного управління у професійних учасниках ринків капіталу та організованих товарних ринків:  була створена комплексна, ефективна система внутрішнього контролю, що включає підсистеми комплаєнсу, управління ризиками та внутрішнього аудиту (створений орган, відповідальний за здійснення нагляду - Наглядова рада), тому була зареєстрована нова редакція Статуту.

Розмір статутного капіталу, відображений у фінансовій звітності Товариства на 31.12.2024 р., та 31.12.2025 р. складає 37 165 тис. грн., що відповідає розміру статутного капіталу, зафіксованого у новій редакції Статуту Товариства. Станом на 31.12.2024 р. та 31.12.2025р. учасниками Товариства є:

2. Нерозподілений прибуток/непокритий збиток

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) формується наростаючим підсумком шляхом збільшення чистого фінансового результату діяльності Товариства за поточний період до нерозподіленого прибутку минулих років за вирахуванням розподілу даного прибутку.

Станом на 31.12.2024 непокритий збиток становив 81 тис. грн., який виник за рахунок адміністративних витрат та дисконтування дебіторської заборгованості.

Станом на 31.12.2025 непокритий збиток становить 61 тис. грн., який виник за рахунок адміністративних витрат.

Товариство орендує нежитлове приміщення, в якому знаходиться офіс, згідно Договору оренди нежитлових приміщень № 56-23 від 29 грудня 2023 року, який вступив в силу з 01 січня 2024 року. Товариством прийнято рішення щодо незастосування вимог параграфів 22-49 МСФЗ 16 «Оренда» до короткострокової оренди чи оренди, за якою актив є малоцінним, та Товариство визнає орендні платежі, пов’язані з такою орендою, як витрати на прямолінійній основі протягом строку оренди.

822390-11

822390-11

Товариство розглядає управління капіталом як систему принципів та методів розробки і реалізації управлінських рішень, пов'язаних з оптимальним формуванням капіталу з різноманітних джерел, а також забезпеченням ефективного його використання у діяльності Товариства. Ключові питання та поточні рішення, що впливають на обсяг і структуру капіталу, а також джерела його формування, розглядаються управлінським персоналом. Механізм управління капіталом передбачає чітку постановку цілей і завдань управління капіталом, а також контроль за їх дотриманням у звітному періоді; удосконалення методики визначення й аналізу використання усіх видів капіталу; розроблення загальної стратегії управління капіталом. Керівництво Товариства здійснює огляд структури капіталу на кінець кожного звітного періоду. При цьому проводиться аналіз вартості капіталу, його структура та можливі ризики. Товариство може здійснювати регулювання капіталу шляхом залучення додаткового капіталу та зміни структури капіталу. Система управління капіталом може коригуватись з урахуванням змін в операційному середовищі, тенденціях ринку або стратегії розвитку. Товариство здійснює управління капіталом з метою досягнення наступних цілей: - зберегти спроможність Товариства продовжувати свою діяльність так, щоб воно і надалі забезпечувало дохід для учасників Товариства та виплати іншим зацікавленим сторонам; - забезпечити належний прибуток учасникам товариства завдяки встановленню цін на послуги Товариства, що відповідають рівню ризику; - дотримання вимог до капіталу, встановлених регулятором, і забезпечення здатності Товариства функціонувати в якості безперервного діючого підприємства. Товариство вважає, що загальна сума капіталу, управління яким здійснюється, дорівнює сумі капіталу, відображеного в балансі. Станом на 31.12.2025 року власний капітал Товариства становить 38 053 тис. грн., і складається з зареєстрованого статутного (оплаченого) капіталу 37 165 тис. грн., резервного капіталу 949 тис. грн. та непокритого збитку 61 тис. грн. Відповідно до Рішення Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку № 1221 від 29.09.2022р. щодо пруденційних нормативів професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках, Товариство розраховує норматив ліквідності активів та враховує такі показники: 1) грошові кошти, що включають кошти Товариства на поточних рахунках та депозити в банках; 2) зобов’язання, що включають суму підсумків II та III розділів пасиву Балансу; 3) мінімальний розмір початкового капіталу, встановлений законодавством для відповідного виду професійної діяльності на ринках капіталу та організованих товарних ринках, ліцензію на провадження якого має установа; 4) норматив ліквідності, нормативне значення якого на 31.12.2025 рік становить >=0,5. Станом на 31.12.2025 року розрахунок нормативу ліквідності має такі показники: Грошові кошти, що включають кошти Товариства на поточних рахунках та депозити в банках – 2 224 730,60 грн., Зобов’язання, що включають суму підсумків II та III розділів пасиву Балансу – 41 413,81 грн., Мінімальний розмір початкового капіталу – 4 000 000,00 грн., Значення нормативу ліквідності активів Товариства станом на 31.12.2025р. становить – 0,5458

Поточні зобов'язання і забезпечення

Станом на 31.12.2025р поточна заборгованість за товари, роботи послуги складається послуг з оренди а саме, змінні орендні платежі (компенсація комунальних послуг) в сумі 1 тис. грн., згідно Договору оренди нежитлових приміщень №56-23 від 29 грудня 2023 року (орендодавець - управитель майна ТОВ "РЕНТАЛ-ДИНАМІК", код ЄДРПОУ 42316563, Договір управління майном від 31липня 2018 року № БН).

Поточна кредиторська заборгованість за розрахунками з бюджетом становить 27 тис. грн., є заборгованість з податку на прибуток підприємств.

Станом на  31.12.2025р. поточні забезпечення з нарахування резерву на оплату відпусток становлять 13 тис. грн.

Станом на 31.12.2024 р та 31.12.2025 року кредиторська заборгованість є поточною.

Інші операційні витрати

Інші витрати

Інші операційні доходи

Станом на 31.12.2024 року інша поточна дебіторська заборгованість з непов’язаними сторонами складає 1 тис. грн., що є передплата за послуги з доставки води, постачальник ТОВ з іноземними інвестиціями «Чиста вода». Станом на 31.12.2025 року інша поточна дебіторська заборгованість з непов’язаними сторонами складає 1 тис. грн., що є передплата за послуги з доставки води, постачальник ТОВ з іноземними інвестиціями «Чиста вода».

Фінансовий результат

У статті "Основні засоби" за історичною вартістю враховуються інструменти, прилади та інвентар, інші основні засоби. Строк корисного використання (експлуатації) основних засобів більше одного року та вартість яких більше 20 тис. грн. з 01.07.2020р. Ознаки того, що основні засоби втратили частину своєї вартості унаслідок знецінення, відсутні. Метод амортизації основних засобів – прямолінійний.

Товариством, протягом 2025 року, створювався резерв для відшкодування майбутніх витрат і платежів на виплату відпусток працівникам в сумі 76 тис. грн., станом на 31.12.2025р – нарахований резерв становить 13 тис. грн., протягом звітного періоду було використано резерв в сумі 77 тис. грн..

Товариство визнає такі пов'язаними сторонами:

1.Учасників - фізичних осіб, які володіють часткою, що становить не менше 20% статутного капіталу Товариства або близький родич такої особи:

- Сухановська Ольга Володимирівна, код ІПН 2736703866.

2.Учасників-юридичних осіб, які володіють  не менше 20% статутного капіталу Товариства;

3. особи, які володіють не менше 20% статутного капіталу юридичних осіб-засновників, які володіють часткою, що становить не менше 20% статутного капіталу Товариства;

4. Керівник Товариства Кобець Наталія Анатоліїна та її прямі родичі;

5. Члени провідного управлінського персоналу Товариства та їх прямі родичі.

Інформація про фізичних осіб, які прямо володіють істотною участю у Товариства:

Резервний капітал формується згідно законодавства України з метою забезпечення покриття збитків товариств. Встановлений законодавством розмір резервного капіталу становить не менше 25 % статутного капіталу. Його формування проводиться шляхом щорічний відрахувань не менше ніж 5% відсотків з прибутку підприємств. Станом на 31.12.2017 р. та на звітну дату 31.12.2018 р. - 949 тис. грн. Станом на 31.12.2018 р. та на звітну дату 31.12.2019 р. - 949 тис. грн. Результатом діяльності Товариства за 2018 - 2023 рік та 2024 рік був збиток, тому резервний капітал в звітному періоді 2025 року та станом на 31.12.2025року не формувався та становить – 949 тис. грн.

Доходи

Інші доходи

Дебіторська заборгованість

1. Дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи, послуги

Станом на 31.12.2024 року в складі оборотних активів Товариства обліковується:

- Дебіторська заборгованість за надання послуг з управління активами ВЗНПІФ "Дивіденд " ТОВ "КУА "Інститут портфельних інвестицій" в сумі 347 тис. грн.;

- Дебіторська заборгованість за надання послуг з управління активами ВЗНПІФ "Дивіденд А" ТОВ "КУА "Інститут портфельних інвестицій" в сумі 411 тис. грн.

Станом на 31.12.2025 року в складі оборотних активів Товариства обліковується:

- Дебіторська заборгованість за надання послуг з управління активами ВЗНПІФ "Дивіденд " ТОВ "КУА "Інститут портфельних інвестицій" в сумі 391 тис. грн.;

- Дебіторська заборгованість за надання послуг з управління активами ВЗНПІФ "Дивіденд А" ТОВ "КУА "Інститут портфельних інвестицій" в сумі 85 тис. грн.;

 2. Інша поточна дебіторська заборгованість:

Станом на 31.12.2024р. у складі іншої поточної дебіторської заборгованості обліковувалась заборгованість інших сторін за договорами купівлі-продажу фінансових інструментів:

Дебіторська заборгованість після первісного визнання оцінюється за амортизованою собівартістю з використанням методу ефективної ставки відсотка. Дисконтуванням визначається теперішня вартість грошового потоку шляхом приведення всіх виплат до певного моменту часу, в результаті чого доходи і витрати перерозподіляються в часі, не впливаючи на загальний фінансовий результат.

Перерахунок амортизованої вартості із застосуванням методу ЕСВ здійснюється шляхом обчислення дисконтованої вартості очікуваних грошових потоків за первісним ЕСВ. Різниця між первісною сумою заборгованості та її дисконтованою вартістю являє собою суму амортизації. Вказана сума амортизації підлягає відображенню у звіті про сукупні доходи (звіті про фінансові результати), у складі прибутків та збитків протягом усього періоду погашення заборгованості.

          Станом на 31.12.2024 р. первісна вартість даної дебіторської заборгованості становить  2 014  тис. грн., амортизована вартість - 1 775 тис. грн.

Витрати, визнані за 2024 рік в зв'язку із дисконтуванням - 239 тис. грн., доходи, визнані за 2024 рік у зв'язку із дисконтуванням - відсутні.

      Ставка і сума дисконтування визначалась за договором окремо, фактично застосована ставка  дисконтування становить  13,5%.

В звітному періоді, 2025 року, було погашено дебіторську заборгованість та визнані доходи у зв'язку із дисконтуванням - 239 тис. грн.

Суттєві положення облікової політики Облікова політика Товариства – це сукупність методів, принципів, засобів організації бухгалтерського обліку та конкретні принципи, основи та правила, які застосовує Товариство при складанні та поданні фінансової звітності. Облікова політика базується на чинному законодавстві України, Міжнародних стандартах фінансової звітності, нормативних документах Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку та рішеннях керівництва Товариства. 1. Основи оцінки, застосовані при складанні фінансової звітності Ця фінансова звітність підготовлена на основі історичної собівартості та справедливої вартості або амортизаційної собівартості окремих фінансових інструментів відповідно до МСФЗ 9 «Фінансові інструменти». Оцінка справедливої вартості здійснюється з використанням методів оцінки фінансових інструментів, дозволених МСФЗ 13 «Оцінки за справедливою вартістю». Такі методи оцінки включають використання справедливої вартості як ціни, яка була б отримана за продаж активу, або сплачена за передачу зобов'язання у звичайній операції між учасниками ринку на дату оцінки. Зокрема, використання біржових котирувань або даних про поточну ринкову вартість іншого аналогічного за характером інструменту, аналіз дисконтованих грошових потоків або інші моделі визначення справедливої вартості. Передбачувана справедлива вартість фінансових активів і зобов’язань визначається з використанням наявної інформації про ринок і відповідних методів оцінки. Організація і методологія бухгалтерського обліку Товариства здійснюється відповідно вимог Закону України від 16 липня 1999 року № 996-XIV «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні» із змінами, Національних положень (стандартів) бухгалтерського обліку, Міжнародних стандартів бухгалтерського обліку та фінансової звітності, Положення «Про облікову політику ТОВ «КУА «Інститут портфельних інвестицій» та керуючись принципом послідовності ведення бухгалтерського обліку, з метою забезпечення єдиних (постійних) принципів, методів, процедур при відображенні поточних операцій в обліку, складанні, підписанні фінансової та податкової звітності ТОВ «КУА «Інститут портфельних інвестицій», складеної на основі таксономії фінансової звітності за МСФЗ у форматі XBRL. Відповідальною особою за організацію бухгалтерського обліку в Товаристві є Генеральний директор, відповідальною особою за забезпечення ведення бухгалтерського обліку в Товаристві є Головний бухгалтер. 2. Загальні положення щодо облікових політик 2.1. Основа формування облікових політик Концептуальною основою фінансової звітності є МСФЗ, включаючи МСБО та Тлумачення, видані РМСБО в редакції, що відповідає офіційно оприлюдненій на сайті Міністерства фінансів України. МСФЗ наводить облікові політики, які за висновком РМСБО, дають змогу скласти таку фінансову звітність, яка міститиме доречну та достовірну інформацію про операції, інші події та умови, до яких вони застосовуються. Такі політики не слід застосовувати, якщо вплив їх застосування є несуттєвим. Облікова політика Товариства розроблена та затверджена керівництвом Товариства відповідно до вимог МСБО 8 «Облікові політики, зміни в облікових оцінках та помилки» та інших чинних МСФЗ. Основою підготовки та надання фінансової звітності є зрозумілість, порівнянність, доречність та надійність. Облік операцій здійснюється відповідно до їх сутності, а не виходячи з юридичної форми. Ведення бухгалтерського обліку та складання фінансових звітів здійснюється з дотриманням принципів обачності, повного висвітлення, послідовності, безперервності, нарахування та відповідності доходів і витрат, превалювання сутності над формою, періодичності. При підготовці фінансової звітності проводиться аналіз безперервності діяльності Товариства, який охоплює перспективний період – 12 місяців після звітної дати. Керівництво Товариства є відповідальним за проведення аналізу фінансової звітності. При відображенні в бухгалтерському обліку господарських операцій і подій необхідно застосовувати норми системи міжнародних стандартів бухгалтерського обліку (МСБО) та міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ), а також норми даного Положення. 2.2. Інформація про зміни в облікових політиках Товариство обирає та застосовує свої облікові політики послідовно для подібних операції, інших події або умов, якщо МСФЗ конкретно не вимагає або не дозволяє визначення категорії статей, для яких інші політики можуть бути доречними. 2.3. Форма та назви фінансових звітів Перелік та назви форм фінансової звітності Товариства відповідають вимогам, встановленим НП(С)БО 1 «Загальні вимоги до фінансової звітності», та форми Приміток, що розроблені у відповідності до МСФЗ. Фінансова звітність включає: - Баланс (Звіт про фінансовий стан) станом на 31.12.2025р., - Звіт про фінансові результати (Звіт про сукупний дохід) за 2025 р., - Звіт про рух грошових коштів (за прямим методом) за 2025 р., - Звіт про власний капітал за 2025 р., - Примітки до фінансової звітності за 2025 р. 2.4. Методи подання інформації у фінансових звітах Згідно МСФЗ та враховуючи НП(С)БО 1 Звіт про сукупний дохід передбачає подання витрат, визнаних у прибутку або збитку, за класифікацією, основаною на методі "функції витрат" або "собівартості реалізації", згідно з яким витрати класифікують відповідно до їх функцій як частини собівартості чи, наприклад, витрат на збут або адміністративну діяльність. Представлення грошових потоків від операційної діяльності у Звіті про рух грошових коштів здійснюється із застосуванням прямого методу, згідно з яким розкривається інформація про основні класи надходжень грошових коштів чи виплат грошових коштів. Інформація про основні види грошових надходжень та грошових виплат формується на підставі облікових записів Товариства.

Товариство класифікує непоточний актив як утримуваний для продажу, якщо його балансова вартість буде в основному відшкодовуватися шляхом операції продажу, а не поточного використання. Непоточні активи, утримувані для продажу, оцінюються і відображаються в бухгалтерському обліку за найменшою з двох величин: балансовою або справедливою вартістю з вирахуванням витрат на операції, пов'язані з продажем. Амортизація на такі активи не нараховується. Збиток від зменшення корисності при первісному чи подальшому списанні активу до справедливої вартості за вирахуванням витрат на продаж визнається у звіті про фінансові результати.

Представлення грошових потоків від операційної діяльності у Звіті про рух грошових коштів здійснюється із застосуванням прямого методу, згідно з яким розкривається інформація про основні класи надходжень грошових коштів чи виплат грошових коштів. Інформація про основні види грошових надходжень та грошових виплат формується на підставі облікових запасів Товариства.

Умовний актив не визнається у фінансовій звітності, але інформація про нього розкривається, коли надходження економічних вигід від його використання є ймовірним. Прикладом умовного активу є позов, який Товариство порушує через судові процеси і результат якого є невизначеним. Умовні активи оцінюються регулярно, щоб забезпечити відповідне відображення змін у фінансовій звітності. Якщо з'являється цілковита впевненість у надходженні економічних вигід, актив і пов'язаний з ним дохід визнаються у фінансовій звітності того періоду, в якому відбувається зміна. Умовні зобов'язання не визнаються у фінансовій звітності, але інформація про нього розкривається, якщо можливість вибуття ресурсів, які втілюють у собі економічні вигоди, не є віддаленою. Умовні зобов'язання регулярно оцінюються, щоб визначити, чи стало ймовірним вибуття ресурсів, які втілюють у собі економічні вигоди. Якщо стає ймовірним, що вибуття майбутніх економічних вигід буде потрібним для статті, яка раніше розглядалася як умовне зобов'язання, визнається забезпечення у фінансовій звітності за той період, у якому відбувається зміна ймовірності (за винятком надзвичайно рідкісних обставин, за яких не можна зробити достовірної наближеної оцінки).

Витрати з податку на прибуток являють собою суму витрат з поточного та відстроченого податків. Поточний податок визначається як сума податків на прибуток, що підлягають сплаті (відшкодуванню) щодо оподаткованого прибутку (збитку) за звітний період. Поточні витрати Товариства за податками розраховуються з використанням податкових ставок, чинних (або в основному чинних) на дату балансу. Відстрочений податок розраховується за балансовим методом обліку зобов'язань та являє собою податкові активи або зобов'язання, що виникають у результаті тимчасових різниць між балансовою вартістю активу чи зобов'язання в балансі та їх податковою базою. Відстрочені податкові зобов'язання визнаються, як правило, щодо всіх тимчасових різниць, що підлягають оподаткуванню. Відстрочені податкові активи визнаються з урахуванням імовірності наявності в майбутньому оподатковуваного прибутку, за рахунок якого можуть бути використані тимчасові різниці, що підлягають вирахуванню. Балансова вартість відстрочених податкових активів переглядається на кожну дату й зменшується в тій мірі, у якій більше не існує ймовірності того, що буде отриманий оподаткований прибуток, достатній, щоб дозволити використати вигоду від відстроченого податкового активу повністю або частково. Відстрочений податок розраховується за податковими ставками, які, як очікується, будуть застосовуватися в періоді реалізації відповідних активів або зобов'язань. Товариство визнає поточні та відстрочені податки як витрати або дохід і включає в прибуток або збиток за звітний період, окрім випадків, коли податки виникають від операцій або подій, які визнаються прямо у власному капіталі або від об'єднання бізнесу. Товариство визнає поточні та відстрочені податки у капіталі, якщо податок належить до статей, які відображено безпосередньо у власному капіталі в тому самому чи в іншому періоді. Товариством прийнято рішення у зв'язку із застосуванням положень пп. 134.1.1 п. 134.1. ст. 134 Податкового кодексу України про застосування коригувань фінансового результату до оподаткування на усі різниці. Події після звітної дати, які підлягають розкриттю у Примітках до фінансовій звітності, встановлені МСБО 10 "Події після звітного періоду" (докладніше про це викладено в підрозділі 3.3 "Події після звітного періоду" Облікової політики). Керівництвом Товариства також може бути встановлена необхідність представлення в Примітках будь-якої іншої інформації, яка є суттєвою і забезпечує більш повне і об'єктивне розуміння його фінансової звітності

Метод амортизаціїоб"єкта нематеріальних активів.

Амортизація нематеріальних активів починається, коли ці активи стають придатними до експлуатації у спосіб, визначений управлінським персоналом.

Амортизація нараховується щомісячно із застосуванням рівномірного відрахування протягом очікуваного строку корисної експлуатації та відображається у складі прибутку чи збитку.

Метод амортизаціїоб"єкта основних засобів.

Товариство застосовує наступні терміни корисного використання основних засобів для розрахунку амортизації:

Амортизація нараховується із застосуванням рівномірного відрахування протягом очікуваного строку корисної експлуатації (прямолінійного методу) і ліквідаційної вартості необоротних активів та відображається у складі прибутку чи збитку.

Строк корисного використання (експлуатації) об'єктів основних засобів визначається Товариством при введені в експлуатацію основних засобів з урахуванням наступного:

Амортизація нараховується з моменту, коли основний засіб стає придатним для використання у спосіб, визначений управлінським персоналом (з моменту введення в експлуатацію).

Амортизацію активу припиняють на одну з двох дат, яка відбувається раніше: на дату, з якої актив класифікують як утримуваний для продажу (або включається до ліквідаційної групи, яку класифікують як утримувану для продажу) згідно з МСФЗ 5, або на дату, з якої припиняють визнання активу.

При припиненні визнання фінансового активу повністю різниця між: а) балансовою вартістю ( оціненою на дату припинення визнання) та б) отриманою компенсацією (включаючи будь-який новий отриманий актив мінус будь-яке нове взяте зобов’язання) визнають у прибутку або збитку.

Грошові кошти складаються з готівки в касі та коштів на поточних і депозитних (вкладних) рахунках у банках. Еквіваленти грошових коштів – це короткострокові, високоліквідні інвестиції, які вільно конвертуються у відомі суми грошових коштів і яким притаманний незначний ризик зміни вартості. Інвестиція визначається зазвичай як еквівалент грошових коштів тільки в разі короткого строку погашення, наприклад, протягом не більше ніж три місяці з дати придбання. Грошові кошти та їх еквіваленти можуть утримуватися, а операції з ними проводитися в національній валюті та в іноземній валюті. Грошові кошти та їх еквіваленти визнаються за умови відповідності критеріям визнання активами. Первісна та подальша оцінка грошових коштів та їх еквівалентів здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює їх номінальній вартості. Подальша оцінка еквівалентів грошових коштів, які представлені грошовими коштами на депозитних рахунках, здійснюється за амортизованою вартістю. У разі обмеження права використання коштів на поточних рахунках в у банках (наприклад, у випадку призначення НБУ в банківській установі тимчасової адміністрації) ці активи можуть бути класифіковані у складі непоточних активів. У випадку прийняття НБУ рішення про ліквідацію банківської установи та відсутності ймовірності повернення грошових коштів, визнання їх як активу припиняється і їх вартість відображається у складі збитків звітного періоду.

Товариство не має намірів ліквідувати або припинити діяльність Фонду, невизначеності щодо подій чи умов, які можуть спричинити значний сумнів щодо здатності Фонду продовжувати діяльність на безперервній основі немає. Ця фінансова звітність відображає поточну оцінку ( судження) керівництва стосовно можливого впливу економічних умов на операції та фінансове положення Фонду та не містить будь-яких коригувань відображених сум, які були б необхідні, якби Фонд був неспроможним продовжувати свою діяльність та реалізовувати свої активи не в ході звичайної діяльності. Майбутні умови можуть відрізнятися від оцінок керівництва. Дана фінансова звітність не включає ніяких коригувань, які могли б мати місце як результат такої невизначеності. Про такі коригування буде повідомлено якщо вони стануть відомими і їх буде можливо оцінити.

Дивіденди визнаються доходом лише у разі, якщо: - право Товариства на одержання виплат за дивідендами встановлено; - є ймовірність, що економічні вигоди, пов’язані з дивідендами, надійдуть до Товариства; - суму дивідендів можна достовірно оцінити.

Облік виплат (винагород) працівникам та відображення їх у фінансовій звітності здійснюється згідно з МСБО 19 "Виплати працівникам". При визначенні величини зобов'язань щодо короткострокових винагород працівникам дисконтування не застосовується, і відповідні витрати визнаються по мірі виконання працівниками своїх трудових обов'язків. Щодо сум накопичуваних компенсацій за відсутність Товариством визнається зобов'язання. Накопичення компенсацій за відсутність здійснюється на: - щорічні відпустки (передбачені Законом України "Про відпустки"); - компенсацію за невикористані відпустки. На відсутність з інших причин (хвороба та нетривала непрацездатність, декретні відпустки для батька або матері, тощо) накопичення не здійснюються.

Витрати – це зменшення економічних вигід протягом облікового періоду у вигляді вибуття чи амортизації активів або у вигляді виникнення зобов’язань, результатом чого є зменшення чистих активів, за винятком зменшення, пов’язаного з виплатами учасникам. Витрати визнаються у звіті про прибутки та збитки за умови відповідності визначенню та одночасно з визнанням збільшення зобов’язань або зменшення активів. Витрати негайно визнаються у звіті про прибутки та збитки, коли видатки не надають майбутніх економічних вигід або тоді та тією мірою, якою майбутні економічні вигоди не відповідають або перестають відповідати визнанню як активу у звіті про фінансовий стан. Витрати визнаються у звіті про прибутки та збитки також у тих випадках, коли виникають зобов’язання без визнання активу. Витрати, понесені у зв'язку з отриманням доходу, визнаються у тому ж періоді, що й відповідні доходи. Витрати за позиками, які не є частиною фінансового інструменту та не капіталізуються як частина собівартості активів, визнаються як витрати періоду. Товариство капіталізує витрати на позики, які безпосередньо відносяться до придбання, будівництва або виробництва кваліфікованого активу, як частина собівартості цього активу. Визначення фінансового результату проводиться щомісячно. Величина нерозподіленого прибутку (непокритих збитків) визначаються 1 раз на рік в кінці звітного року.

Справедлива вартість фінансових інструментів

У випадках, якщо ринок для фінансового інструмента не є активним, Товариство встановлює справедливу вартість фінансових інструментів згідно з МСФЗ 9 "Фінансові інструменти", застосовуючи методи оцінювання, передбачені МСФЗ 13 "Оцінки за справедливою вартістю".

Для вибору методу оцінки справедливої вартості фінансових інструментів керівництво застосовує судження. Судження включає розгляд, у тому числі, таких факторів: ефективність інвестиції, наявності інформації стосовно об'єкта інвестування, ризик ліквідності, кредитний ризик (як власний, так і контрагента) та інші фактори.

Товариство застосовує методи оцінювання, які відповідають обставинам та для яких є достатньо даних, щоб достовірно оцінити справедливу вартість, максимізуючи використання доречних відкритих вхідних даних та мінімізуючи використання закритих вхідних даних.

У випадках, коли наявної останньої інформації недостатньо, щоб визначити справедливу вартість інвестицій в інструменти капіталу (акцій, інвестиційних сертифікатів, корпоративних прав (часток)), за якими відсутній активний ринок, або коли існує широкий діапазон можливих оцінок справедливої вартості таких інвестицій, Товариство може залучати незалежного оцінювача для оцінки справедливої вартості фінансових активів.

Поріг суттєвості щодо окремих об'єктів обліку

Поріг суттєвості визначається з метою обґрунтованого розмежування облікової та іншої інформації на суттєву та таку, яка не здатна впливати на рішення користувачів фінансової звітності.

Визначення порогу суттєвості для розмежування облікової та іншої інформації щодо окремих господарських операцій та об'єктів обліку наведено у таблиці нижче:

Товариство не повинно в пояснювальних примітках до фінансової звітності надавати інформацію, розкриття якої вимагає МСФЗ, якщо дана інформація є несуттєвою (нижча за наведений поріг суттєвості).

Визначення порогу суттєвості для відображення в обліку окремих господарських операцій та визнання окремих об'єктів обліку наведено у таблиці нижче:

Облікові політики щодо фінансових інструментів

1. Визнання та оцінка фінансових інструментів

Фінансові активи та фінансові зобов'язання відображаються в обліку, коли і тільки коли Товариство стає стороною контрактних положень щодо фінансового інструмента. Операції з придбання або продажу фінансових інструментів визнаються із застосуванням обліку за датою розрахунку.

За строком виконання фінансові активи та фінансові зобов'язання поділяються на поточні (зі строком виконання зобов'язань до 12 місяців) та довгострокові (зі строком виконання зобов'язань більше 12 місяців).

Під час первісного визнання фінансового активу або фінансового зобов'язання, Товариство оцінює їх за їхньою справедливою вартістю плюс або мінус, у випадку фінансового активу або фінансового зобов'язання, що оцінюється не за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, витрати на операцію, які прямо відносяться до придбання або випуску фінансового активу чи фінансового зобов'язання.

Для фінансових інструментів, що оцінюються за справедливою вартістю з відображенням переоцінки у прибутку або збитку, витрати на операцію не включаються до первісної вартості.

Якщо справедлива вартість фінансових інструментів при первісному визнанні відрізняється від ціни операції, то Товариство обліковує такий інструмент на цю дату таким чином:

(а) за справедливою вартістю, якщо така справедлива вартість підтверджується ціною котирування на активному ринку для ідентичного активу або зобов'язання (тобто вхідними даними 1 рівня), або побудована за методикою оцінювання, яка використовує тільки дані відкритих ринків. Товариство визнає різницю між справедливою вартістю при первісному визнанні та ціною операції як прибуток або збиток;

(б) в усіх інших випадках, за справедливою вартістю, з урахуванням коригування на відстрочення різниці між справедливою вартістю при первісному визнанні та ціною операції. Після первісного визнання Товариство визнає таку відстрочену різницю як прибуток або збиток лише якщо вона виникає внаслідок зміни чинника (у тому числі чинника часу), який учасники ринку враховували б при визначенні ціни активу або зобов'язання.

Фінансові активи після їх первісного визнання Товариство класифікує за категоріями, що оцінюються у подальшому:

- за справедливою вартістю через прибуток або збиток;

- за амортизованою собівартістю;

- за справедливою вартістю через інший сукупний дохід

у відповідності до обох таких критеріїв:

та

При припиненні визнання фінансового активу повністю різниця між:

а) балансовою вартістю ( оціненою на дату припинення визнання) та

б) отриманою компенсацією (включаючи будь-який новий отриманий актив мінус будь-яке нове взяте зобов'язання) визнають у прибутку або збитку.           

       Фінансовий актив оцінюється за амортизованою собівартістю, якщо він придбавається з метою одержання договірних грошових потоків і договірні умови фінансового активу генерують грошові потоки, котрі є суто виплатами основної суми та процентів на непогашену частку основної суми.

Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за фінансовим активом, який обліковується за амортизованою вартістю.

Перекласифікація фінансових активів між визначеними категоріями забороняється, за винятком випадку, коли Товариство змінює бізнес-модель управління фінансовими активами.

Товариство класифікує всі фінансові зобов'язання як такі, що у подальшому оцінюються за амортизованою собівартістю, користуючись методом ефективного відсотка, за винятком :

- фінансових зобов'язань, що оцінюються  за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку. Такі зобов'язання, в тому числі похідні фінансові інструменти, які є зобов'язаннями, у подальшому оцінюються за справедливою вартістю;

- фінансових зобов'язань, що виникають, коли передача фінансового активу не відповідає критеріям для припинення визнання або коли застосовується підхід подальшої участі

           - договорів фінансової гарантії

           - зобов'язання надати позику за відсотковою ставкою, нижчою ніж ринкова.

Товариство може при первісному визнанні безвідклично призначити фінансове зобов'язання як таке, що оцінюється за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, якщо це дозволяє параграф 4.3.5 МСФЗ 9, або якщо результатом такого призначення є доречніша інформація через одну з таких причин:

            а) воно усуває чи значно зменшує неузгодженість оцінки чи визнання (які іноді називають "неузгодженістю обліку"), що в іншому випадку виникає внаслідок оцінювання активів або зобов'язань чи визнання прибутків або збитків за ними на різних основах; або

            б) управління групою фінансових зобов'язань або фінансових активів та фінансових зобов'язань та оцінка їх показників здійснюється на основі справедливої вартості, відповідно до задокументованої стратегії управління ризиками або інвестиційною стратегією, і інформація про таку групу надається для внутрішнього використання на цій основі провідному управлінському персоналу суб'єкта господарювання (як визначено в МСБО 24 "Розкриття інформації про зв'язані сторони").

Товариство не може перекласифікувати жодне фінансове зобов'язання.

 Для оцінки справедливої вартості фінансових інструментів, які в подальшому оцінюються за амортизованою собівартістю, Товариством використовуються методи на основі теперішньої вартості з застосуванням ставки дисконту:

- для фінансових активів  - на рівні середньозваженої за день вартості депозитів, наданих суб'єктам господарювання, за даними статистичної звітності банків України;

- для фінансових зобов'язань  - на рівні середньозваженої за день вартості кредитів, наданих суб'єктам господарювання, за даними статистичної звітності банків України.

Визначення бізнес-моделі отримання грошових потоків здійснюється наказом директора, який передається в бухгалтерію Товариства.

Товариство робить переоцінку фінансових інструментів на звітну дату. Результати переоцінок фінансових активів та фінансових зобов'язань на звітну дату оформлюються у вигляді бухгалтерських довідок.

2. Фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку

Фінансовий актив оцінюють за справедливою вартістю, окрім випадків, коли його оцінюють за амортизованою собівартістю.

Фінансові активи, які утримуються з метою отримання контрактних грошових потоків та можуть бути проданими, відносяться до категорії оцінки за справедливою вартістю через інший сукупний дохід.

Фінансові активи, які утримуються з метою отримання грошових потоків від продажу активів в найближчому майбутньому, тобто призначені для продажу,  відносяться до категорії оцінки за справедливою вартістю через прибутки/збитки.

Фінансовий актив класифікується, як такий, що призначений для продажу, якщо він:

До фінансових активів, що оцінюються за справедливою вартістю, з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, відносяться акції та паї (частки) господарських товариств та інші поточні фінансові інвестиції, які утримуються в рамках бізнес-моделі, мета якої досягається шляхом продажу фінансових активів і які не оцінюються за амортизованою вартістю або за справедливою вартістю через інший сукупний дохід.

Справедлива вартість акцій, які внесені до біржового списку, оцінюється за біржовим курсом організатора торгівлі.

Якщо акції мають обіг більш як на одному організаторі торгівлі, при розрахунку вартості активів такі інструменти оцінюються за курсом на основному ринку для цього активу або, за відсутності основного ринку, на найсприятливішому ринку для нього. За відсутності свідчень на користь протилежного, ринок, на якому Товариство зазвичай здійснює операцію продажу активу, приймається за основний ринок або, за відсутності основного ринку, за найсприятливіший ринок.

Справедлива вартість цінних паперів українських емітентів, які внесені до біржового списку за категорією позалістингових, визначається за даними біржового курсу організатора торгівлі на дату оцінки, розрахованого та оприлюдненого відповідно до вимог законодавства. Справедлива вартість цінних паперів, що обертаються більш як на одному організаторі торгівлі оцінюється за найменшим з біржових курсів, визначених та оприлюднених на кожному з організаторів торгівлі.

У разі, якщо на дату оцінки біржовий курс цінних паперів українських емітентів, що перебувають у біржовому списку за категорією позалістингових, не визначено, оцінка таких цінних паперів здійснюється на рівні поточної ціни цінного паперу на дату оцінки або за балансовою вартістю, якщо така вартість суттєво (більш ніж на 10 %) не відрізняється від поточної ціни цінного паперу на дату оцінки.

При оцінці справедливої вартості активів застосовуються методи оцінки вартості, які відповідають обставинам та для яких є достатньо даних, щоб оцінити справедливу вартість, максимізуючи використання доречних відкритих даних та мінімізуючи використання закритих вхідних даних. Вибір метода здійснюється за судженням та залежить від ефективності інвестицій та інформації, що є в наявності.

У випадках, коли наявної останньої інформації недостатньо, щоб визначити справедливу вартість інвестицій в інструменти капіталу (акцій, інвестиційних сертифікатів, корпоративних прав (часток)), що не котируються, або коли існує широкий діапазон можливих оцінок справедливої вартості таких інвестицій, Товариство може залучати незалежного оцінювача для оцінки справедливої вартості фінансових активів.

Справедлива вартість акцій, обіг яких зупинено, у тому числі цінних паперів емітентів, які включені до Списку емітентів, що мають ознаки фіктивності, визначається із урахуванням наявності строків відновлення обігу таких цінних паперів, наявності фінансової звітності таких емітентів, результатів їх діяльності, очікування надходження майбутніх економічних вигід, оцінюється Товариством за нульовою вартістю до моменту відновлення обігу.

Товариство класифікує оцінки справедливої вартості фінансових інструментів за допомогою ієрархії справедливої вартості, яка відображає значущість вхідних даних, використаних при складанні оцінок.

Товариство використовує наступні рівні ієрархії справедливої вартості:

3. Фінансові активи, що оцінюються за амортизованою собівартістю.

До фінансових активів, що оцінюються за амортизованою собівартістю, Товариство відносить інвестиції, що утримуються до погашення, дебіторську заборгованість, у тому числі позики, депозити, облігації.

Після первісного визнання Товариство оцінює їх за амортизованою собівартістю, застосовуючи метод ефективного відсотка.

Фінансовий актив оцінюють за амортизованою собівартістю, якщо виконуються обидві такі умови:

         а) актив утримують в моделі бізнесу, мета якої - утримування активів задля збирання контрактних грошових потоків;

         б) контрактні умови фінансового активу передбачають у певні дати надходження грошових потоків, які є лише погашенням основної суми та сплатою відсотків на непогашену основну суму.

Амортизована собівартість фінансового активу - це сума, за якою фінансовий актив оцінюється при первісному визнанні, плюс (або мінус) накопичена амортизація будь-якої різниці (дисконту або премії) між цією первісною сумою та сумою погашення із застосуванням методу ефективного відсотка та мінус будь-яке зменшення (прямо чи через застосування рахунку резервів) унаслідок зменшення корисності або неможливості отримання.

При придбанні фінансового інструменту під дисконтом розуміється сума перевищення вартості погашення фінансового інструменту над їх собівартістю, під премією - сума перевищення собівартості такого інструменту над вартістю його погашення.

Відсотки визнаються із застосуванням методу ефективної ставки відсотка. При цьому коли на момент придбання фінансової інвестиції існували невиплачені відсотки (тобто нараховані до придбання інвестиції, яка приносить відсотки), такі відсотки, отримані після цього, розподіляються на період до придбання і період після придбання; але тільки частка після придбання визнається як дохід.

Дохід за відсотками визнається, тільки коли існує ймовірність надходження до суб'єкта господарювання економічних вигід, пов'язаних з операцією. Проте, коли виникає невизначеність щодо отримання суми, яку вже включено до суми доходу, не отримана сума (або сума, щодо якої перестає існувати ймовірність відшкодування) визнається як витрати, а не як коригування суми первісно визнаного доходу.

Сума амортизації премії розраховується на нетто-основі на підставі даних щодо номінальної суми відсотка та суми відсотка за ефективною ставкою. При цьому якщо фінансова інвестиція придбавалась в період між датами виплати купонного доходу, в обліку на момент придбання у складі вартості інвестиції фіксується нарахована на дату придбання сума купонного доходу. У період після придбання до дати виплати  купонного доходу така його  частка визнається як дохід.

Сума амортизації дисконту або премії нараховується на нетто-основі одночасно з нарахуванням доходу за відсотками на кожну дату балансу або дату виплати купонного доходу. Позитивна різниця між номінальною сумою відсотку та сумою відсотку за ефективною ставкою відображається у складі інших операційних доходів, від'ємна - у складі інших операційних витрат.

Застосовуючи аналіз дисконтованих грошових потоків, Товариство використовує одну чи кілька ставок дисконту, котрі відповідають переважаючим на ринку нормам доходу для фінансових інструментів, які мають в основному подібні умови і характеристики, включаючи кредитну якість інструмента, залишок строку, протягом якого ставка відсотка за контрактом є фіксованою, а також залишок строку до погашення основної суми та валюту, в якій здійснюватимуться платежі.

 Товариство визнає резерв під збитки для очікуваних кредитних збитків за борговим фінансовим активом, який обліковується за амортизованою собівартістю або за справедливою вартістю через сукупний дохід.

Очікувані кредитні збитки - це зважена за ймовірністю оцінка кредитних збитків ( тобто теперішня вартість усіх недоотриманих сум грошових коштів за весь очікуваний строк дії фінансового інструмента).

Товариство оцінює станом на кожну звітну дату резерв під збитки за фінансовим інструментом у розмірі, що дорівнює:

- 12-місячним очікуваним кредитним збиткам у разі, якщо кредитний ризик на звітну дату не зазнав значного зростання з моменту первісного визнання;

- очікуваним кредитним збиткам за весь строк дії фінансового інструменту, якщо кредитний ризик за таким фінансовим інструментом значно зріс із моменту первісного визнання.

 У випадку фінансових активів кредитним збитком є теперішня вартість різниці між договірними грошовими потоками, належними до сплати на користь Товариства за договором; і грошовими потоками, які Товариство очікує одержати на свою користь.

 Станом на кожну звітну дату Товариство оцінює, чи зазнав кредитний ризик за фінансовим інструментом значного зростання з моменту первісного визнання. При виконанні такої оцінки Товариство замість зміни суми очікуваних кредитних збитків використовує зміну ризику настання дефолту (невиконання зобов'язань) протягом очікуваного строку дії фінансового інструмента. Для виконання такої оцінки Товариство порівнює ризик настання дефолту (невиконання зобов'язань) за фінансовим інструментом станом на звітну дату з ризиком настання дефолту за фінансовим інструментом станом на дату первісного визнання, і враховує при цьому обґрунтовано необхідну та підтверджувану інформацію, що є доступною без надмірних витрат або зусиль, і вказує на значне зростання кредитного ризику з моменту первісного визнання.

Товариство здійснює оцінку очікуваних кредитних збитків, яка відображає можливість настання кредитних збитків і можливість ненастання кредитних збитків, навіть якщо найімовірнішим результатом є ненастання кредитних збитків.

Очікувані кредитні збитки дисконтуються до звітної дати, а не до очікуваної дати дефолту або якоїсь іншої дати, за ефективною ставкою відсотка, визначеною при первісному визнанні, або за наближеною до неї ставкою.

 Незважаючи на спосіб, яким Товариство оцінює значне зростання кредитного ризику, у разі прострочення договірних платежів більше ніж на 30 днів приймається спростовне припущення про те, що кредитний ризик за фінансовим активом зазнав значного зростання з моменту первісного визнання.

Товариством застосовується спростовне припущення про те, що дефолт настає не пізніше, ніж фінансовий актив стане простроченим на 90 днів, якщо немає обґрунтовано необхідної та підтверджуваної інформації, що доводить доцільність застосування критерію з більшою тривалістю прострочення.

Товариство може зробити припущення про те, що кредитний ризик за фінансовим інструментом  не зазнав значного зростання з моменту первісного визнання, якщо було з'ясовано, що фінансовий інструмент має низький рівень кредитного ризику станом на звітну дату.

У випадку фінансового активу, що є кредитно-знеціненим станом на звітну дату, але не є придбаним або створеним кредитно-знеціненим фінансовим активом, Товариство оцінює очікувані кредитні збитки як різницю між валовою балансовою вартістю активу та теперішньою вартістю очікуваних майбутніх грошових потоків, дисконтованою за первісною ефективною ставкою відсотка за фінансовим активом. Будь-яке коригування визнається в прибутку або збитку як прибуток або збиток від зменшення корисності.

Товариство визнає банківські депозити зі строком погашення від чотирьох до дванадцяти місяців з дати фінансової звітності, в разі, якщо дострокове погашення таких депозитів ймовірно призведе до значних фінансових втрат, в складі поточних фінансових інвестицій.

Операції в іноземній валюті під час первісного визнання відображаються у функціональній валюті Товариства шляхом перерахунку суми в іноземній валюті із застосуванням офіційного курсу обміну Національного банку України (обмінного курсу) на дату здійснення операції (дату визнання активів, зобов'язань, власного капіталу, доходів і витрат). На кожну звітну дату: - монетарні статті в іноземній валюті підлягають перерахунку із застосуванням поточного обмінного курсу на звітну дату; - немонетарні статті, які оцінюються за історичною собівартістю в іноземній валюті, підлягають перерахунку із застосуванням валютного курсу на дату операції; - немонетарні статті, які оцінюються за справедливою вартістю в іноземній валюті, підлягають перерахунку із застосуванням валютних курсів на дату визначення справедливої вартості. Курсові різниці, що виникають при розрахунках за монетарними статтями визнаються у звіті про сукупні доходи (звіті про фінансові результати) в прибутку або збитку в тому періоді, у якому вони виникають. Вплив зміни курсів обміну за немонетарними статтями, що оцінені за справедливою вартістю в іноземній валюті, враховується у складі прибутку або збитку від зміни справедливої вартості.

Валюта подання звітності відповідає функціональній валюті, якою є національна валюта України – гривня, складена у тисячах гривень, округлених до цілих тисяч.

Зменшення корисності основних засобів та нематеріальних активів На кожну звітну дату Товариство оцінює, чи є якась ознака того, що корисність активу може зменшитися. Товариство зменшує балансову вартість активу до суми його очікуваного відшкодування, якщо і тільки якщо сума очікуваного відшкодування активу менша від його балансової вартості. Таке зменшення негайно визнається в прибутках чи збитках, якщо актив не обліковують за переоціненою вартістю згідно з МСБО 16. Збиток від зменшення корисності, визнаний для активу (за винятком гудвілу) в попередніх періодах, Товариство сторнує, якщо і тільки якщо змінилися попередні оцінки, застосовані для визначення суми очікуваного відшкодування. Після визнання збитку від зменшення корисності амортизація основних засобів коригується в майбутніх періодах з метою розподілення переглянутої балансової вартості необоротного активу на систематичній основі протягом строку корисного використання.

Облік нематеріальних активів Методологічні засади формування у бухгалтерському обліку та фінансовій звітності інформації про нематеріальні активи і незавершені капітальні інвестиції в нематеріальні активи (далі – нематеріальні активи) та розкриття інформації про них у фінансовій звітності визначаються МСБО 38 "Нематеріальні активи". Для цілей обліку виділяються наступні групи нематеріальних активів: - ліцензії; - програмне забезпечення; - інші нематеріальні активи. Програмне забезпечення, придбане у складі основних засобів або окремо, без якого не може існувати об'єкт основних засобів, враховується у складі основних засобів. Якщо програмне забезпечення не є невід'ємною частиною пов’язаного з ним апаратного забезпечення, то він розглядається як нематеріальний актив. Нематеріальні активи визнаються, якщо вони відповідають: a. визначенню нематеріального активу (відсутня матеріальна форма, існує можливість ідентифікації, контрольований Товариством) та b. наступним критеріям визнання: - існує ймовірність отримання підприємством майбутніх економічних вигод; - собівартість активу можна достовірно оцінити. Нематеріальні активи первісно оцінюються за собівартістю. Собівартість придбаних нематеріальних активів складається з фактичних витрат на придбання, а саме, ціни придбання, включаючи ввізне мито та невідшкодовувані податки на придбання після вирахування торгівельних та інших знижок, та будь-яких витрат, які можна прямо віднести до підготовки цих активів для використання за призначенням. Витрати на придбання ліцензій на спеціальне програмне забезпечення та його впровадження капіталізуються у вартості відповідного нематеріального активу. Після визнання активом об'єкти нематеріальних активів обліковуються в фінансовій звітності за їх собівартістю за мінусом накопиченої амортизації та накопичених збитків від зменшення корисності (модель собівартості). Вартість, яка амортизується, визначається після вирахування його ліквідаційної вартості. Ліквідаційна вартість нематеріальних активів прирівнюється до нуля, крім випадків, наведених в п. 100 МСБО 38. Амортизація нематеріальних активів починається, коли ці активи стають придатними до експлуатації у спосіб, визначений управлінським персоналом. Амортизація нараховується щомісячно із застосуванням рівномірного відрахування протягом очікуваного строку корисної експлуатації та відображається у складі прибутку чи збитку. Строк корисного використання нематеріальних активів визначається окремо по кожному нематеріальному активу при введені в експлуатацію та може обмежуватися терміном служби визначеним умовами контракту на придбання або використання нематеріального активу, судженнями фахівця (наприклад, системного адміністратора для програмного забезпечення) або мінімального строку, встановленого законодавством. Визнання нематеріального припиняється: - в разі його вибуття, або - якщо від його використання або вибуття не очікується майбутні економічні вигоди. Передплата за нематеріальні активи відображається в розділі балансу "Необоротні активи" у складі незавершених капітальних інвестицій. Зменшення корисності нематеріальних активів здійснюється у відповідності до МСБО 36 "Зменшення корисності активів" (докладніше викладено в підрозділі 5.4. Облікової політики).

Власний капітал Компоненти власного капіталу: - Зареєстрований капітал - Капітал у дооцінках (інші сукупні доходи) - Додатковий капітал; - Вилучений капітал; - Резервний капітал; - Нерозподілений прибуток/непокритий збиток 1. Зареєстрований капітал Зареєстрований (статутний) капітал (для Товариства) представлений у вигляді вкладів учасників Товариства. Вклади учасників до статутного капіталу можуть бути виключно грошові кошти, у тому числі в іноземній валюті. Величина статутного капіталу, внесеного в іноземній валюті, перераховується у функціональну валюту Товариства з використанням поточного обмінного курсу на дату внесення. Несплачена учасниками частина статутного капіталу відображається як зменшення власного капіталу – неоплачений капітал. 2. Резервний капітал У складі резервного капітал відображається створений у відповідності до національного законодавства та статуту Товариства резервний фонд. 3. Нерозподілений прибуток/непокритий збиток Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) формується наростаючим підсумком шляхом збільшення чистого фінансового результату діяльності Товариства за поточний період до нерозподіленого прибутку минулих років за вирахуванням розподілу даного прибутку.

Товариство застосовує до всіх видів оренди стандарт МСФЗ(SFRS) 16 «Оренда». Цей стандарт встановлює принципи визнання, оцінки, подання оренди та розкриття інформації про неї. Мета полягає у тому, щоб забезпечити надання орендарями та орендодавцями доречної інформації у такий спосіб, щоб ці операції були подані достовірно. На основі цієї інформації користувачі фінансової звітності можуть оцінити вплив оренди на фінансовий стан, фінансові результати діяльності та грошові потоки суб'єкта господарювання. Товариство застосовує цей стандарт до всіх видів оренди. На дату початку оренди Товариство визнає актив, який представляє собою право на використання базового активу, тобто актив з правом використання і зобов'язання, що представляє собою зобов’язання по здійсненню орендних платежів, тобто зобов’язання по оренді, протягом терміну оренди. Активи, пов’язані з правом користування, оцінюються Товариством за первісною вартістю за вирахуванням накопиченої амортизації та збитків від знецінення та коригуються на переоцінку зобов’язань з оренди. Вартість права використання включає суму визнаних зобов’язань з оренди, початкові прямі понесені витрати і орендні платежі, здійснені на дату початку або до неї, за вирахуванням отриманих пільг від оренди. Товариство визнає зобов’язання з оренди на дату її початку, які оцінюються за теперішньою вартістю орендних платежів, які будуть проведені протягом терміну оренди. Орендні платежі включають: - фіксовані платежі; - зміні орендні платежі, залежні від індексу або ставки; - суми, які, як очікується, будуть сплачені за ліквідаційної вартістю. Орендні платежі також включають в себе ціну виконання опціону на покупку і штрафи за припинення оренди, якщо є достатня впевненість, що орендар виконає опціон на покупку або термін оренди відображає виконання Товариством опціону на припинення оренди. Зміні орендні платежі, що не залежать від індексу або ставки, визнаються як витрати в періоді, в якому відбулася подія або умова, що ініціює платіж. При обчисленні теперішньої вартості орендних платежів Товариство використовує ставку запозичення на дату початку оренди, якщо відсоткову ставку, обіцяну в договорі оренди, не можна точно розрахувати. Після початку оренди сума зобов’язань з оренди збільшується на нараховані відсотки і зменшується на сплачені орендні платежі. Товариство орендує нежитлове приміщення, в якому знаходиться офіс, згідно Договору оренди нежитлових приміщень № 56-23 від 29 грудня 2023 року, який вступив в силу з 01 січня 2024 року. Товариством прийнято рішення щодо незастосування вимог параграфів 22-49 МСФЗ 16 «Оренда» до короткострокової оренди чи оренди, за якою актив є малоцінним, та Товариство визнає орендні платежі, пов’язані з такою орендою, як витрати на прямолінійній основі протягом строку оренди.

Фінансові активи та зобов'язання згортаються, якщо Товариство має юридичне право здійснювати залік визнаних у балансі сум і має намір або зробити взаємозалік, або реалізувати актив та виконати зобов'язання одночасно.

Облік основних засобів Основними засобами визнаються активи, що призначаються для використання у господарській діяльності , вартість яких перевищує 20 000 гривень і поступово зменшується у зв'язку з фізичним або моральним зносом та очікуваний строк корисного використання (експлуатації) яких з дати введення в експлуатацію становить понад один рік (або операційний цикл, якщо він довший за рік). Очікуваний термін корисного використання встановлюється на засіданні комісії, що вводить в експлуатацію об’єкт основних засобів. Одиницею бухгалтерського обліку основних засобів вважати об’єкт основних засобів. Для цілей обліку Товариством виділяються наступні групи основних засобів:  будинки та споруди;  транспортні засоби;  офісні меблі, господарський інвентар, інші об’єкти;  інші основні засоби: комп’ютерна техніка, офісне обладнання, оргтехніка, засоби зв’язку і телекомунікацій. Об'єкт основних засобів слід визнавати активом, якщо і тільки якщо: - існує ймовірність отримання підприємством майбутніх економічних вигод, пов'язаних з цим об'єктом; - собівартість об'єкта можна достовірно оцінити. Об'єкт основних засобів, який відповідає критеріям визнання активу, оцінюється за його собівартістю. Собівартість об'єкта основних засобів складається з: - ціни його придбання, включаючи імпортні мита та невідшкодовані податки на придбання після вирахування торговельних знижок та цінових знижок; - будь-яких витрат, які безпосередньо пов'язані з доставкою активу до місця розташування та приведення його в стан, необхідний для експлуатації у спосіб, визначений управлінським персоналом; - первісної попередньої оцінки витрат на демонтаж, переміщення об'єкта та відновлення території, на якій він розташований, зобов'язання за якими суб'єкт господарювання бере або коли купує цей об'єкт, або коли використовує його протягом певного періоду з метою, яка відрізняється від виробництва запасів протягом цього періоду. Собівартість об'єктів основних засобів, придбаних в обмін на другий актив, оцінюється за справедливою вартістю, якщо а) операція обміну має комерційну сутність та б) справедливу вартість отриманого активу або переданого активу можна достовірно оцінити. Якщо придбаний об'єкт не оцінюється за справедливою вартістю, його собівартість оцінюють за балансовою вартістю переданого активу. У разі якщо об'єкт основних засобів складається з декількох компонентів, що мають різний строк корисного використання, такі компоненти відображаються як окремі об'єкти основних засобів. Після визнання активом об'єкти основних засобів обліковуються в фінансовій звітності за їх собівартістю за мінусом накопиченої амортизації та накопичених збитків від зменшення корисності (модель собівартості). Капіталізовані витрати включають основні витрати на модернізацію та заміну частин активів, які збільшують строк їх корисного використання або покращують їх здатність генерувати доходи. Всі інші витрати на ремонт і обслуговування основних засобів, які не відповідають приведеним вище критеріям капіталізації, відображаються у складі прибутку або збитку того періоду, в якому вони були понесені. Вартість, яка амортизується, визначається як первісна або переоцінена вартість об'єкта основних засобів, за вирахуванням його ліквідаційної вартості. Ліквідаційна вартість визначається в сумі, яку Товариство очікує отримати від вибуття (реалізації, ліквідації) основних засобів після закінчення строку їх корисного використання (експлуатації), за вирахуванням витрат, пов'язаних з вибуттям (реалізацією, ліквідацією), та визначається при введені в експлуатацію основних засобів та встановлюється Наказом Товариства. Товариство застосовує наступні терміни корисного використання основних засобів для розрахунку амортизації: - будинки та споруди – 20 років; - машини та обладнання – 5 років; - транспортні засоби – 10 років; - інструменти, прилади, інвентар, меблі – 4 років; - інші ОЗ – 12 років. Амортизація нараховується із застосуванням рівномірного відрахування протягом очікуваного строку корисної експлуатації (прямолінійного методу) і ліквідаційної вартості необоротних активів та відображається у складі прибутку чи збитку. Строк корисного використання (експлуатації) об’єктів основних засобів визначається Товариством при введені в експлуатацію основних засобів з урахуванням наступного: - очікуваного використання об'єкта основних засобів Товариством з урахуванням його потужності або продуктивності; - фізичного та морального зносу, що передбачається; - правових або інших обмежень щодо строків використання об'єкта та інших факторів. Амортизація нараховується з моменту, коли основний засіб стає придатним для використання у спосіб, визначений управлінським персоналом (з моменту введення в експлуатацію). Амортизацію активу припиняють на одну з двох дат, яка відбувається раніше: на дату, з якої актив класифікують як утримуваний для продажу (або включається до ліквідаційної групи, яку класифікують як утримувану для продажу) згідно з МСФЗ 5, або на дату, з якої припиняють визнання активу. Визнання балансової вартості об'єкта основних засобів припиняється: - після вибуття, або - коли не очікують майбутніх економічних вигід від його використання або вибуття. Передплата за основні засоби відображається в розділі балансу (звіту про фінансовий стан) "Необоротні активи" у складі незавершених капітальних інвестицій. Зменшення корисності основних засобів здійснюється відповідно до МСБО 36 "Зменшення корисності активів" (докладніше викладено в підрозділі 5.4. Облікової політики).

Товариством створюється резерв (забезпечення) для відшкодування майбутніх витрат і платежів на виплату відпусток працівникам. Сума забезпечень визначається щомісячно як добуток фактично нарахованої заробітної плати працівникам і відсотку, обчисленого як відношення річної планової суми на оплату відпусток до загального планового фонду оплати праці. Забезпечення на виплату відпусток працівникам створюється з урахуванням сум обов'язкових відрахувань (внесків) на соціальні заходи та забезпечення на матеріальне заохочення. Забезпечення використовується для відшкодування лише тих витрат, для покриття яких воно було створене. Інші резерви (забезпечення майбутніх витрат і платежів) створюються тоді, коли виникають підстави для їхнього створення згідно з МСФЗ 37 "Забезпечення, умовні зобов'язання та умовні активи", а саме: - Товариство має існуюче зобов'язання (юридичне чи конструктивне) внаслідок минулої події; - ймовірно, що вибуття ресурсів, які втілюють у собі економічні вигоди, буде необхідним для виконання зобов'язання; - можна достовірно оцінити суму зобов'язання. Якщо таких підстав немає – інші резерви (забезпечення) не створюються. Сума, визнана як забезпечення, має бути найкращою оцінкою видатків, необхідних для погашення існуючого зобов'язання на кінець звітного періоду. Для отримання найкращої оцінки забезпечення слід враховувати ризики та невизначеності, які неминуче пов'язані з багатьма подіями та обставинами. У випадках, коли вплив вартості грошей у часі суттєвий, сума забезпечення має бути теперішньою вартістю видатків, які, як очікується, будуть потрібні для погашення зобов'язання. Нарахування резерву (забезпечення) відображається як збільшення зобов'язання по резерву з одночасним визнанням витрат.

Доходи враховувати та відображати в фінансовій звітності відповідно до МСФЗ 15 «Виручка по контрактах з клієнтами». Дохід це збільшення економічних вигід протягом облікового періоду у вигляді надходження або збільшення корисності активів чи зменшення зобов’язань, що веде до збільшення власного капіталу, крім випадків, пов’язаних із внесками учасників власного капіталу. Дохід включає як дохід від звичайної діяльності, так і прибуток від інших операцій. Дохід від звичайної діяльності є доходом, який виникає в ході звичайної діяльності суб’єкта господарювання і позначається різними назвами, а саме: продаж, гонорари, відсотки, дивіденди та роялті. Дохід визнається, коли існує імовірність надходження економічних вигід і ці вигоди можна достовірно оцінити. Товариство визнає дохід від надання послуг, коли (або у міру того, як) воно задовольняє зобов’язання щодо виконання, передаючи обіцяну послугу (тобто актив) клієнтові. Актив передається, коли (або у міру того, як) клієнт отримує контроль над таким активом. При визначені вартості винагороди від управління активами Товариство відповідно до МСФЗ 15 використовує метод оцінювання за результатом. До методу оцінювання за результатом належить, зокрема, аналіз виконання, завершеного на сьогоднішній день, оцінки досягнутих результатів. Враховуючи принцип професійного скептицизму для змінної вартості винагороди розрахунок доходу здійснюється щомісячно. Результат визначення розміру винагороди по управлінню активами оформлюється актом виконаних робіт, в якому відображається розрахунок (оцінка) досягнутих результатів на звітну дату. Дохід від продажу фінансових активів визнається у прибутку або збитку в разі задоволення всіх наведених далі умов: а) Товариство передає договірні права на одержання грошових потоків від такого фінансового активу; б) Товариство передало покупцеві ризики та переваги від володіння, пов’язані з фінансовим активів; в) за Товариством не залишається ані подальша участь управлінського персоналу у формі, яка зазвичай пов’язана з володінням, ані ефективний контроль за проданими фінансовими інструментами, інвестиційною нерухомістю або іншими активами; г) суму доходу можна достовірно оцінити; д) ймовірно, що до Товариства надійдуть економічні вигоди, пов’язані з операцією; та е) витрати, які були або будуть понесені у зв’язку з операцією, можна достовірно оцінити. Дивіденди визнаються доходом лише у разі, якщо: - право Товариства на одержання виплат за дивідендами встановлено; - є ймовірність, що економічні вигоди, пов’язані з дивідендами, надійдуть до Товариства; - суму дивідендів можна достовірно оцінити. Дохід за фінансовим активом, що оцінюється за справедливою вартістю (переоцінка), визнається у прибутку або збитку. Дооцінка/уцінка фінансових активів, які класифікуються як фінансові активи, що оцінюються за справедливою вартістю з відображенням переоцінки у прибутку або збитку, відображається в обліку, відповідно, на рахунку «Інші доходи»/«Інші витрати». Для фінансового активу, який оцінюється за амортизованою собівартістю, прибуток або збиток визнається у прибутку чи збитку, коли припиняється визнання або зменшується корисність фінансового активу, а також у процесі амортизації чи проведенні його перекласифікації. Балансова вартість перераховується шляхом обчислення теперішньої вартості попередньо оцінених майбутніх грошових потоків за первісною ефективною ставкою відсотка фінансового інструмента, або, якщо це можливо, за переглянутою ставкою відсотка. Коригування вартості фінансового активу, що класифікується як такий, що оцінюється за амортизованою собівартістю, відображається в обліку на рахунку «Інші фінансові доходи»/«Інші фінансові витрати».

Кредиторська заборгованість визнається як зобов’язання тоді, коли Товариство стає стороною договору та, внаслідок цього, набуває юридичне зобов’язання сплатити грошові кошти. Поточні зобов’язання – це зобов’язання, які відповідають одній або декільком із нижченаведених ознак: - Керівництво Товариства сподівається погасити зобов’язання або зобов’язання підлягає погашенню протягом дванадцяти місяців після звітного періоду; - Керівництво Товариства не має безумовного права відстрочити погашення зобов’язання протягом щонайменше дванадцяти місяців після звітного періоду. Поточні зобов’язання визнаються за умови відповідності визначенню і критеріям визнання зобов’язань. Поточні зобов’язання оцінюються у подальшому за амортизованою вартістю. Поточну кредиторську заборгованість без встановленої ставки відсотка Товариство оцінює за сумою договору (первісного рахунку фактури), якщо вплив дисконтування є несуттєвим. Товариство здійснює переказ частини довгострокової кредиторської заборгованості до складу поточної, коли за умовами договору до повернення частини суми боргу залишається менше 365 днів.

Дебіторська заборгованість Безумовна дебіторська заборгованість визнається як актив тоді, коли Товариство стає стороною договору та, внаслідок цього, набуває юридичне право одержати грошові кошти. Товариство здійснює переказ частини довгострокової дебіторської заборгованості до складу короткострокової, коли за умовами договору до погашення частини суми заборгованості залишається менше 365 днів. Первісна оцінка дебіторської заборгованості здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює вартості погашення, тобто сумі очікуваних контрактних грошових потоків на дату оцінки. Після первісного визнання подальша оцінка дебіторської заборгованості відбувається за амортизованою вартістю. Справедливу вартість довгострокової позики або дебіторської заборгованості, за якими не нараховуються відсотки, можна оцінити як теперішню вартість усіх майбутніх надходжень грошових коштів. При визначенні вартості позики потрібно враховувати можливу наявність суттєвої відмінності процентної ставки, передбаченої договором позики, від поточних ринкових ставок (дисконтовані грошові потоки за різними ставками можуть суттєво відрізнятися). Позики відображаються в обліку, починаючи з дати видачі коштів позичальникам. Після первісного визнання дебіторська заборгованість оцінюється за амортизованою собівартістю, застосовуючи метод ефективного відсотка із урахуванням вимог до зменшення корисності. Ефективна ставка відсотка - це ставка, яка точно дисконтує очікуваний потік майбутніх грошових платежів від строку погашення до поточної чистої балансової вартості фінансового активу. Різниця між первісною сумою заборгованості та її дисконтованою вартістю в дату виникнення заборгованості списується на збиток від первісного визнання активу, з подальшою амортизацією цієї різниці протягом періоду погашення. Якщо дебіторська заборгованість погашається достроково, то неамортизований залишок різниці відображається у звіті про сукупний дохід того періоду, в якому відбулося дострокове погашення. Подальша оцінка дебіторської заборгованості, на яку нараховуються відсотки за ставкою, що дорівнює або перевищує ринкову, і контракт передбачає щомісячне погашення нарахованих відсотків, здійснюється за справедливою вартістю, яка дорівнює її номінальній вартості. Короткострокова дебіторська заборгованість без встановленої ставки відсотка може оцінюватися за ціною операції, якщо вплив дисконтування є несуттєвим. Грошові потоки, пов’язані з короткостроковою дебіторською заборгованістю, не дисконтуються, якщо вплив дисконтування є несуттєвим. Поточна торгова дебіторська заборгованість відображається за справедливою вартістю, яка дорівнює її вартості погашення. Безнадійною визнається заборгованість, щодо якої не існує вірогідності її погашення. Даний факт затверджується керівником Товариства. У разі порушення термінів погашення дебіторської заборгованості Товариство створює резерв на покриття збитків від зменшення корисності. Зазначений резерв створюється за кожним дебітором на індивідуальній основі виходячи із кількості днів прострочки. До 30 днів – 5 % від суми боргу Від 31 до 90 днів - 15 % від суми боргу Від 91 до 180 днів - 50 % від суми боргу Від 181 до 365 днів – 100 % від суми боргу

Операції зі зв’язаними сторонами Розкриття у фінансовій звітності інформації про операції зв'язаних сторін здійснюється у відповідності до МСБО 24 "Розкриття інформації про пов'язані сторони". Пов’язаною стороною вважається: 1) Фізична особа або близький родич такої особи є пов’язаною стороною із Товариством, якщо така особа: а) контролює Товариство, або здійснює спільний контроль над ним; b) має суттєвий вплив на Товариство; або c) є членом провідного управлінського персоналу Товариства, або материнського підприємства Товариства. 2) суб’єкт господарювання є пов’язаним із Товариством, якщо виконується будь-яка з таких умов: a) суб’єкт господарювання та Товариство, є членами однієї групи (а це означає, що кожне материнське підприємство, дочірнє підприємство або споріднене дочірнє підприємство є пов’язаними одне з одним); b) один суб’єкт господарювання є асоційованим підприємством або спільним підприємством іншого суб’єкта господарювання (чи асоційованим підприємством або спільним підприємством члена групи, до якої належить інший суб’єкт господарювання); c) обидва суб’єкти господарювання є спільними підприємствами однієї третьої сторони; d) один суб’єкт господарювання є спільним підприємством третього суб’єкта господарювання, а інший суб’єкт господарювання є асоційованим підприємством цього третього суб’єкта господарювання; i) суб’єкт господарювання є програмою виплат після закінчення трудової діяльності працівників Товариства, або будь-якого суб’єкта господарювання, який є пов’язаним із Товариством. Якщо Товариство, саме є такою програмою виплат, то працедавці-спонсори також є пов’язаними із Товариством; f) суб’єкт господарювання перебуває під контролем або спільним контролем особи, визначеної в пункті 1); g) особа, визначена в пункті 1)а), має суттєвий вплив на суб’єкта господарювання або є членом провідного управлінського персоналу суб’єкта господарювання (або материнського підприємства суб’єкта господарювання); h) суб’єкт господарювання або будь-який член групи, до якої він належить, надає послуги провідного управлінського персоналу Товариству, або материнському підприємству Товариства. Операція з пов’язаною стороною – передавання ресурсів, послуг або зобов’язань між Товариством та пов’язаною стороною, незалежно від того, чи призначається ціна. Інформація про істотні операції із пов'язаними сторонами розкривається у фінансовій звітності Товариства. Перелік інформації про операції із пов'язаними сторонами, яка повинна розкриватися у фінансовій звітності, приведений в підрозділі 6 "Розкриття інформації у примітках до фінансової звітності" Облікової політики.

ТОВАРИСТВО З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ "КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ "ІНСТИТУТ ПОРТФЕЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ"

Державну реєстрацію Товариства проведено 30.04.2009р Номер запису в Єдиному державному реєстрі юридичних осіб 10741020000033470

Товариство з обмеженою відповідальністю

Україна

Юрія Іллєнка, буд. 81 літера А, м. КИЇВ, 04050, тел. +38 044 207 59 70

Юрія Іллєнка, буд. 81 літера А, м. КИЇВ, 04050, тел.+38 044 207 59 70

Товариство не має дочірніх підприємств, філій, представництв та будь-яких інших відокремлених підрозділів.

Мета діяльності: отримання прибутку та задоволення суспільних потреб шляхом здійснення отримання прибутку від проведення діяльності з управління активами інституційних інвесторів, забезпечення та реалізація за рахунок отриманого прибутку соціальних та економічних інтересів учасників Товариства.

За даними Виписки з Єдиного державного реєстру юридичних осіб та фізичних осіб-підприємців види економічної діяльності:

66.30 Управління фондами (основний)

64.30 Трасти, фонди та подібні фінансові суб'єкти

64.92 Інші види кредитування

64.99 Надання інших фінансових послуг (крім страхування та пенсійного

забезпечення), н.в.і.у.

66.19 Інша допоміжна діяльність у сфері фінансових послуг, крім

страхування та пенсійного забезпечення

70.22 Консультування з питань комерційної діяльності й керування.

Офіційна сторінка в Інтернеті, на якій доступна інформація про підприємство: http://www.amc-ipi.com

Адреса електронної пошти: office@amc-ipi.comПоточний банківський рахунок:

№UA 70 3220 0100 0002 6506 3900 0000 4 в національній валюті в АТ "Універсал Банк", код банку 322 001

Кількість працівників станом на 31 грудня 2024р. складала 7 осіб та на 31 грудня 2025р. складала 6 осіб.

Товариство не має дочірніх підприємств, філій, представництв та будь-яких інших відокремлених підрозділів.

Станом на 31.12.2024р. та 31.12.2025р. учасниками Товариства були:

Предметом діяльності є професійна діяльність, а саме: діяльність з управління активами інституційних інвесторів на підставі ліцензії серія АЕ № 286908 -  Компанія з управління активами здійснює управління активами інститутів спільного інвестування. У звітному періоді Товариство здійснювало управління активами п'ятьох пайових інвестиційних фондів:

ВЗНПІФ "Дивіденд" ТОВ "КУА "Інститут портфельних інвестицій";

ВЗНПІФ "Дивіденд плюс" ТОВ "КУА "Інститут портфельних інвестицій";

ВЗНПІФ "Дивіденд А" ТОВ "КУА "Інститут портфельних інвестицій";  

ВЗНПІФ "Дивіденд Буд";

ВЗНПІФ "Дивіденд КЛ"

та корпоративного інвестиційного фонду АТ "ЗНВКІФ "ВІШЕР УКРАЇНА".

Кінцевим бенефіціарним власником ТОВ "КУА "Інститут портфельних інвестицій" є громадянка України, яка не має громадянства Російської Федерації та Республіки Білорусь, не має економічних зв'язків з Російською Федерацією та Республіки Білорусь та немає зв'язків з підсанкційними особами Російської Федерації та Республіки Білорусь за їх межами.  

Економічне середовище, в якому Товариство здійснює свою діяльність

На бізнес впливають економіка та фінансові ринки України, яким притаманні особливості ринку, що розвивається. Правова, податкова і адміністративна системи продовжують розвиватися та змінюватися. Разом з тим, в зв'язку з повномасштабним вторгненням Російської Федерації на територію України 24 лютого 2022 року та активними бойовими діями, введено воєнний стан Указом Президента України № 64/2022 з 5.30 ранку 24 лютого. Військові дії, що тривають, призвели до значних людських жертв, суттєвого переміщення населення, пошкодження інфраструктури, відключень електроенергії та значного порушення економічної діяльності в Україні в цілому. Це також мало негативний та тривалий вплив на політичне та бізнес-середовище в Україні, у тому числі на здатність багатьох суб'єктів господарювання продовжувати свою діяльність у звичайному режимі.

     Аналіз діяльності фондового ринку України за 2025 рік свідчить про те, що продовжується відновлення та приріст обсягів торгів фінансовими інструментами, хоча все ще є нижчими за довоєнний рівень.

Загальний обсяг випусків емісійних цінних паперів, зареєстрованих Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку (далі - Комісія) у 2025 році, становив 106,05 млрд грн. Загальний обсяг випусків емісійних цінних паперів, номінованих у гривні,  зареєстрованих у 2025 році зменшився на 305,78 млрд грн, порівняно з 2024 роком.

         Обсяг випусків інвестиційних сертифікатів пайових інвестиційних фондів, зареєстрованих Комісією у 2025 році становив  14,41 млрд грн та порівняно з 2024 роком збільшився на 1,22 млрд грн.

У 2025 році обсяг випусків акцій корпоративних інвестиційних фондів, зареєстрованих Комісією становив 47,59 млрд грн та збільшився на 18,58 млрд грн, порівняно з 2024 роком.

За результатами торгів на організованих ринках капіталу у 2025 році обсяг торгів фінансовими інструментами склав 1076,58 млрд грн (з конвертацією за щоденним офіційним курсом гривні щодо іноземних валют з 01.04.2025).

У 2025 році порівняно з 2024 роком, обсяг торгів фінансовими інструментами на операторах організованих ринків капіталу збільшився на 345,97 млрд грн.

У 2025 році найбільший обсяг торгів фінансовими інструментами спостерігався на  ПФТС, обсяг становив 842,68 млрд грн (78,27 % від обсягу торгів фінансовими інструментами).

        У 2025 році 83,08 % торгів фінансовими інструментами відбувались на вторинному ринку.

У 2025 році обсяг торгів на поза організованому ринку капіталу становив 1090,08 млрд грн та збільшився на 36,66 млрд грн порівняно з 2024 роком.

Загальний обсяг торгів на ринках капіталу у 2025 році становив  2 166,65 млрд грн та збільшився на 382,63 млрд грн порівняно з обсягами торгів у 2024 році.

Комісія продовжує роботу над реформуванням законодавчої бази та впровадженням європейських стандартів, що спрямовано на підвищення прозорості ринку та залучення інвесторів.

Підготовлена Товариством фінансова звітність чітко та без будь-яких застережень відповідає всім вимогам чинних МСФЗ з врахуванням змін, внесених РМСБО, дотримання яких забезпечує достовірне подання інформації в фінансовій звітності, а саме, доречної, достовірної, зіставної та зрозумілої інформації.

Припущення про безперервність діяльності Дана фінансова звітність була підготовлена на основі принципу безперервності діяльності, відповідно до якого реалізація активів і погашення зобов'язань відбувається в ході звичайної діяльності. Управлінський персонал Товариства не може передбачити всі зміни, які можуть мати вплив на економіку в цілому, а також те, які наслідки вони можуть мати на фінансовий стан Товариства у майбутньому. Управлінський персонал вважає, що воно здійснює всі заходи, необхідні для підтримки стабільної діяльності та розвитку Товариства та не має намірів ліквідувати Товариство чи припинити діяльність. Станом на 31.12.2025 року показники діяльності Товариства наступні: • поточні активи перевищили поточні зобов’язання на 38 053 тис. грн. (на 31.12.2024 року: 38 033 тис. грн.); • за 2025 рік отримано чистий прибуток у сумі 20 тис. грн. (за 2024 рік чистий прибуток: 150 тис. грн.); • непокритий збиток станом на 31.12.2025 року складає 61 тис. грн. (непокритий збиток на 31.12.2024 року: 81 тис. грн.); • чистий рух грошових коштів від діяльності за 2025 рік складає 25 тис. грн. (на 31.12.2024 року: 89 тис. грн.) Основна діяльність Товариства є прибутковою (діяльність з управління активами), за результатами 2025 року Товариством було отримано прибуток в сумі 20 тис. грн.. Суттєві невизначеності, пов’язані з подіями чи умовами, які можуть спричинити значний сумнів щодо здатності Товариства продовжувати діяльність на безперервній основі відсутні. Отже, управлінський персонал Товариства позитивно оцінює здатність Товариства продовжувати свою діяльність на безперервній основі, за оцінкою управлінського персоналу Товариства, припущення про безперервність діяльності, як основи для бухгалтерського обліку та фінансової звітності, є доречним та прийнятним, оскільки: 1) наявність вищенаведених подій, за оцінкою управлінського персоналу Товариства, не носить вирішального характеру щодо господарської діяльності Товариства; 2) у Товариства достатньо активів для подальшого безперервного здійснення господарської діяльності; розмір активів Товариства відповідає вимогам Закону України "Про інститути спільного інвестування" та нормативно-правових актів НКЦПФР; 3) управлінський персонал Товариства не має намірів ліквідувати чи припинити діяльність Товариства, управлінський персонал Товариства має стійкі плани щодо продовження діяльності Товариства в майбутньому, що вже підтверджується відсутністю будь-яких подій після дати балансу, які б свідчили про виникнення додаткових подій та умов, що можуть загрожувати безперервності діяльності Товариства. Дана фінансова звітність не включає коригувань, які можуть мати місце в результаті такої невизначеності. Про такі коригування буде повідомлено, якщо вони стануть відомі і зможуть бути оцінені. 24 лютого 2022 року, відбулося військове вторгнення Російської Федерації на територію України. У зв'язку із цим Товариство опинилось в нестабільному середовищі, створеному економічними та військово-політичними факторами, на які Товариство не може впливати. Керівництво визнає, що майбутній розвиток військових дій та їх тривалість є єдиним джерелом матеріальної невизначеності, яка може викликати значні сумніви щодо здатності Фонду продовжувати свою діяльність як безперервну, і, отже, Товариство може бути не в змозі реалізувати активи Фонду і виконувати свої зобов'язання в ході звичайної діяльності.Управлінський персонал вважає, що існує суттєва невизначеність щодо здійснення діяльності на безперервній основі.

Управління Товариством здійснюють: Згідно Статуту ТОВАРИСТВА З ОБМЕЖЕНОЮ ВІДПОВІДАЛЬНІСТЮ «КОМПАНІЯ З УПРАВЛІННЯ АКТИВАМИ «ІНСТИТУТ ПОРТФЕЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ» (в затвердженій редакції від 04.11.2024 р. Протокол загальних зборів №01/11-24-01) оновлена система управління ТОВ «КУА «ІНСТИТУТ ПОРТФЕЛЬНИХ ІНВЕСТИЦІЙ», які задіяні у взаємовідносинах корпоративного управління за дворівневої структури управління і представлені у такому складі: • Вищий орган – Загальні збори Учасників- єдиний учасник, • Орган, відповідальний за здійснення нагляду: Наглядова рада. • Виконавчий орган: Генеральний директор.

Поправки до МСФЗ 9 «Фінансові інструменти» та МСФЗ 7 «Фінансові інструменти: розкриття інформації»

«Договори, що посилаються на залежну від природи електроенергію». Уточнюється застосування вимог щодо «власного використання» для договорів, що посилаються на залежну від природи електроенергію; коригуються вимоги до визначення об’єкта хеджування у хеджуванні грошових потоків для таких договорів; додаються нові розкриття про вплив таких договорів на фінансові результати та грошові потоки.

суттєвого впливу не очікується (зміни не вплинуть на визнання/оцінку/подання показників у фінансовій звітності).

за результатами попередньої оцінки вплив не очікується.

Поправки до МСФЗ 9 та МСФЗ 7 — «Поправки до класифікації та оцінювання фінансових інструментів»

Оновлюються підходи/облікові політики щодо: припинення визнання фінансових зобов’язань (у т.ч. за електронними платежами — за виконання критеріїв); оцінки договірних грошових потоків фінансових активів із характеристиками, прив’язаними до нефінансових показників; уточнення ознак обмеженого регресу та інструментів, пов’язаних договором; запроваджуються додаткові розкриття (умовні характеристики, інструменти капіталу, відображені через інший сукупний дохід).

суттєвого впливу не очікується

за результатами попередньої оцінки вплив не очікується.

Том 11 — поправки до МСФЗ 1 «Перше застосування Стандартів бухгалтерського обліку МСФЗ»

Уточнення щодо обліку хеджування при першому застосуванні стандартів; для суб’єкта, що не є першим застосовувачем, зміни не впливають на поточну облікову політику. Дата, з якої вимагається застосування нового МСФЗ – 01.01.2026р., дата, на яку суб’єкт господарювання планує вперше застосувати новий МСФЗ – 01.01.2026р.

вплив не очікується (суб’єкт не є першим застосовувачем).

не застосовується

Том 11 — поправки до МСФЗ 7 «Фінансові інструменти: розкриття інформації»

Уточнення формулювань і внутрішньої узгодженості розкриттів: (а) прибуток/збиток від припинення визнання, (б) оновлення прикладу щодо відстроченої різниці між справедливою вартістю та ціною операції, (в) уточнення вступу до настанов та спрощення окремих пояснень щодо кредитного ризику. Дата, з якої вимагається застосування нового МСФЗ – 01.01.2026р., дата, на яку суб’єкт господарювання планує вперше застосувати новий МСФЗ – 01.01.2026р.

вплив не очікується (уточнювальні/редакційні зміни до розкриттів).

не застосовується

Том 11 — поправки до МСФЗ 9 «Фінансові інструменти» — “ціна операції”

Уточнюється формулювання в частині первісного визнання дебіторської заборгованості: коригується посилання на підхід визначення суми за правилами МСФЗ 15, щоб усунути неузгодженість термінології “ціна операції”. Дата, з якої вимагається застосування нового МСФЗ – 01.01.2026р., дата, на яку суб’єкт господарювання планує вперше застосувати новий МСФЗ – 01.01.2026р.

вплив не очікується (уточнення формулювання без зміни економічної суті обліку).

не застосовується

Том 11 — поправки до МСФЗ 10 «Консолідована фінансова звітність»

Уточнюються вимоги щодо визначення «де-факто агента»: посилюється акцент на професійному судженні та усувається надмірно категоричне формулювання, яке могло створювати внутрішню суперечність. Дата, з якої вимагається застосування нового МСФЗ – 01.01.2026р., дата, на яку суб’єкт господарювання планує вперше застосувати новий МСФЗ – 01.01.2026р.

потенційний вплив можливий (зокрема, на судження щодо наявності контролю та периметру консолідації в окремих структурах), але станом на 31.12.2025 вплив не може бути обґрунтовано оцінений.

оцінювання триває; кількісна оцінка впливу першого застосування не є доступною / обґрунтовано оцінюваною станом на 31.12.2025.

Том 11 — поправки до МСБО 7 «Звіт про рух грошових коштів» — “метод собівартості”

Заміна терміна «метод собівартості» на «за собівартістю» (узгодження термінології зі Стандартами). Дата, з якої вимагається застосування нового МСФЗ – 01.01.2026р., дата, на яку суб’єкт господарювання планує вперше застосувати новий МСФЗ – 01.01.2026р.

вплив не очікується (термінологічне уточнення).

не застосовується

Датою затвердження даної річної фінансової звітності до випуску є 05.02.2026 року. Товариство продовжує знаходитись в нестабільному середовищі у зв’язку із вторгненням Російської Федерації на територію України 24 лютого 2022 року, який не можливо прорахувати як вплив на фінансову звітність. Дана фінансова звітність не включає коригувань, які можуть мати місце в результаті такої невизначеності. Про такі коригування буде повідомлено, якщо вони стануть відомі і зможуть бути оцінені. Подій після звітного періоду, які свідчать про умови, що виникли після дати закінчення звітного періоду та вимагають розкриття, не відбувалося.

Фінансова звітність Товариства затверджена до випуску (з метою оприлюднення) Рішенням Учасника № 05/02/26-01 Товариства з обмеженою відповідальністю «Компанія з управління активами «Інститут портфельних інвестицій» від 05.02.2026 року.

2026-02-05

Ні учасники Товариства, ні інші особи не мають права вносити зміни до цієї фінансової звітності після її затвердження до випуску.

Товариство визнає такі пов'язаними сторонами:

1.Учасників - фізичних осіб, які володіють часткою, що становить не менше 20% статутного капіталу Товариства або близький родич такої особи:

- Сухановська Ольга Володимирівна, код ІПН 2736703866.

2.Учасників-юридичних осіб, які володіють  не менше 20% статутного капіталу Товариства;

3. особи, які володіють не менше 20% статутного капіталу юридичних осіб-засновників, які володіють часткою, що становить не менше 20% статутного капіталу Товариства;

4. Керівник Товариства Кобець Наталія Анатоліїна та її прямі родичі;

5. Члени провідного управлінського персоналу Товариства та їх прямі родичі.

Інформація про фізичних осіб, які прямо володіють істотною участю у Товариства:

Пов"язанами сторонами Товариства є учасник Товариства - Сухановська Ольга Володимирівна

Генерального директора Товариства Кобець Наталія Анатоліївна, заступник генерального директора Бойко Олександр Валерійович та головний бухгалтер Товариства Шамрай Світлана Олексіївна

Загальна сума винагороди провідного управлінського персоналу складає:

- в 2024 році - 508 тис. грн.;

- за 2025 року - 587 тис. грн.

Вказана сума винагороди становить заробітну плату (оклади), відпускні, матеріальна допомога, премії генерального директора Товариства, заступника генерального директора та головного бухгалтера Товариства.

Інших операцій з управлінським персоналом, які б виходили за межі трудової діяльності, Товариство протягом 2025 року не здійснювало.

Всі операції з пов'язаними сторонами були здійснені на умовах, еквівалентних умовам, що домінують в операціях між незалежними та обізнаними сторонами.

У звітному періоді 2024 року та 2025 року, Товариство не здійснювало операцій із учасником Товариства. Будь-які заборгованості між Товариством та учасником відсутні.

У статті "Основні засоби" за історичною вартістю враховуються інструменти, прилади та інвентар, інші основні засоби. Строк корисного використання (експлуатації) основних засобів більше одного року та вартість яких більше 20 тис. грн. з 01.07.2020р. Ознаки того, що основні засоби втратили частину своєї вартості унаслідок знецінення, відсутні. Метод амортизації основних засобів – прямолінійний.

Фінансові активи та фінансові зобов'язання відображаються в обліку, коли і тільки коли Товариство стає стороною контрактних положень щодо фінансового інструмента. Операції з придбання або продажу фінансових інструментів визнаються із застосуванням обліку за датою розрахунку.

За строком виконання фінансові активи та фінансові зобов'язання поділяються на поточні (зі строком виконання зобов'язань до 12 місяців) та довгострокові (зі строком виконання зобов'язань більше 12 місяців).

Під час первісного визнання фінансового активу або фінансового зобов'язання, Товариство оцінює їх за їхньою справедливою вартістю плюс або мінус, у випадку фінансового активу або фінансового зобов'язання, що оцінюється не за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, витрати на операцію, які прямо відносяться до придбання або випуску фінансового активу чи фінансового зобов'язання.

Товариство класифікує всі фінансові зобов'язання як такі, що у подальшому оцінюються за амортизованою собівартістю, користуючись методом ефективного відсотка, за винятком :

- фінансових зобов'язань, що оцінюються  за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку. Такі зобов'язання, в тому числі похідні фінансові інструменти, які є зобов'язаннями, у подальшому оцінюються за справедливою вартістю;

- фінансових зобов'язань, що виникають, коли передача фінансового активу не відповідає критеріям для припинення визнання або коли застосовується підхід подальшої участі

           - договорів фінансової гарантії

           - зобов'язання надати позику за відсотковою ставкою, нижчою ніж ринкова.

Товариство може при первісному визнанні безвідклично призначити фінансове зобов'язання як таке, що оцінюється за справедливою вартістю з відображенням результату переоцінки у прибутку або збитку, якщо це дозволяє параграф 4.3.5 МСФЗ 9, або якщо результатом такого призначення є доречніша інформація через одну з таких причин:

            а) воно усуває чи значно зменшує неузгодженість оцінки чи визнання (які іноді називають "неузгодженістю обліку"), що в іншому випадку виникає внаслідок оцінювання активів або зобов'язань чи визнання прибутків або збитків за ними на різних основах; або

            б) управління групою фінансових зобов'язань або фінансових активів та фінансових зобов'язань та оцінка їх показників здійснюється на основі справедливої вартості, відповідно до задокументованої стратегії управління ризиками або інвестиційною стратегією, і інформація про таку групу надається для внутрішнього використання на цій основі провідному управлінському персоналу суб'єкта господарювання (як визначено в МСБО 24 "Розкриття інформації про зв'язані сторони").

Товариство не може перекласифікувати жодне фінансове зобов'язання.

 Для оцінки справедливої вартості фінансових інструментів, які в подальшому оцінюються за амортизованою собівартістю, Товариством використовуються методи на основі теперішньої вартості з застосуванням ставки дисконту:

- для фінансових активів  - на рівні середньозваженої за день вартості депозитів, наданих суб'єктам господарювання, за даними статистичної звітності банків України;

- для фінансових зобов'язань  - на рівні середньозваженої за день вартості кредитів, наданих суб'єктам господарювання, за даними статистичної звітності банків України.

Визначення бізнес-моделі отримання грошових потоків здійснюється наказом директора, який передається в бухгалтерію Товариства.

Товариство робить переоцінку фінансових інструментів на звітну дату. Результати переоцінок фінансових активів та фінансових зобов'язань на звітну дату оформлюються у вигляді бухгалтерських довідок.

Управління ризиками має першочергове значення для ведення бізнесу Товариства і є важливим елементом її діяльності. Політика управління ризиками сконцентрована на непередбачуваності фінансових ринків і націлена на мінімізацію потенційного негативного впливу на фінансові показники Товариства. Оперативний і юридичний контроль має на меті забезпечувати належне функціонування внутрішньої політики та процедур з метою мінімізації операційних і юридичних ризиків. Керівництво Товариства визнає, що діяльність Товариства пов’язана з фінансовими ризиками і вартість чистих активів у нестабільному ринковому середовищі може суттєво змінитись унаслідок впливу суб’єктивних чинників та об’єктивних чинників, вірогідність і напрямок впливу яких заздалегідь точно передбачити неможливо. До таких фінансових ризиків віднесено кредитний ризик, ринковий ризик та ризик ліквідності. Політика з управління ризиками орієнтована на визначення, аналіз і управління ризиками, з якими стикається Товариство, на встановлення контролю за ризиками, а також постійний моніторинг за рівнем ризиків, дотриманням встановлених обмежень та політики управління ризиками. Управління ризиками керівництвом Товариства здійснюється на основі розуміння причин виникнення ризику, кількісної оцінки його можливого впливу на вартість чистих активів та застосування інструментарію щодо його пом’якшення.

Кредитний ризик – ризик того, що одна сторона контракту про фінансовий інструмент не зможе виконати зобов’язання і це буде причиною виникнення фінансового збитку іншої сторони. Кредитний ризик притаманний таким фінансовим інструментам, як поточні та депозитні рахунки в банках та дебіторська заборгованість.

Основним методом оцінки кредитних ризиків керівництвом Товариства є оцінка кредитоспроможності контрагентів, для чого використовуються кредитні рейтинги та будь-яка інша доступна інформація щодо їх спроможності виконувати боргові зобов’язання.

На поточних рахунках Товариства знаходиться 2 225 тис. грн., дебіторська  заборгованість  за розрахунками складається зі сплачених  авансів в сумі 1 тис. грн., з дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги в сумі 476 тис. грн.  

тис. грн.

Проведений аналіз свідчить, що протягом звітного періоду розмір дебіторської заборгованості Товариства станом на 31.12.2025 р. в порівняні з 31.12.2024 р зменшився. Товариство не надавало та не отримувало кредити. Також Товариство не надавало та не отримувало застави та інших форм забезпечення по одержаним або наданим кредитам.

Щодо грошових коштів